株式会社ＹＵＡＳＡ

カントリーリスクの影響要因として、従来の「特定の国または地域に関連した回収不能の発生」に加え、「地政学リスクの増大に伴う資源価格の高騰など」が新たに明記された。その他の記載（貿易保険の付保等によるリスク管理）に変更はない。

当社グループは、海外における取引や海外での事業活動を行っております。これら海外の取引相手国における政策変更、政治・経済等の環境変化により、債権または投融資の回収が困難になるようなリスクを有しております。想定し得るカントリーリスクについては、各種の情報に基づき慎重に対応し、貿易保険を付保するなど、リスクの管理・ヘッジに努めておりますが、特定の国または地域に関連して回収不能が発生した場合には、や地政学リスクの増大に伴う資源価格の高騰などが当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

当社グループは、海外における取引や海外での事業活動を行っております。これら海外の取引相手国における政策変更、政治・経済等の環境変化により、債権または投融資の回収が困難になるようなリスクを有しております。想定し得るカントリーリスクについては、各種の情報に基づき慎重に対応し、貿易保険を付保するなど、リスクの管理・ヘッジに努めておりますが、特定の国または地域に関連して回収不能が発生した場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

当社グループは、海外における取引や海外での事業活動を行っております。これら海外の取引相手国における政策変更、政治・経済等の環境変化により、債権または投融資の回収が困難になるようなリスクを有しております。想定し得るカントリーリスクについては、各種の情報に基づき慎重に対応し、貿易保険を付保するなど、リスクの管理・ヘッジに努めておりますが、特定の国または地域に関連して回収不能が発生した場合や地政学リスクの増大に伴う資源価格の高騰などが当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

前年はラインナップ株式取得に係る会計処理(取得原価の妥当性と暫定的なのれん2,217百万円)がKAMだったが、今年は取得原価の配分の適切性に変更された。取得原価の配分確定により顧客関連資産1,566百万円と繰延税金負債493百万円が新たに計上され、のれんは1,072百万円減少して1,144百万円となった旨が記載され、監査手続も顧客減少率・割引率等の検証に変わった。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社ラインナップの株式取得に係る会計処理
株式会社ラインナップの株式取得に係る取得原価の配分の適切性

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応

注記事項(企業結合等関係)に記載されているとおり、2025年2月28日付で、株式会社ラインナップ(以降、「当連結子会社」とする。)の全株式を2,400百万円で取得し、連結子会社化した。この株式取得に伴い発生したのれんが、2025年3月31日現在、2,217百万円計上されており、当該金額は総資産287,635百万円の0.8%を占めている。連結財務諸表の注記事項(企業結合等関係)に記載されているとおり、会社は、前連結会計年度において、株式会社ラインナップ(以降、「当連結子会社」とする。)の株式を取得し連結子会社としている。この株式取得に伴い、前連結会計年度末の連結貸借対照表にのれんが2,217百万円計上されていたが、取得原価の配分が完了しておらず、暫定的な会計処理を行っていた。

会社は、当連結子会社の取得に際して、外部の専門家を利用し当連結子会社の将来の事業計画を前提として算定した事業価値を踏まえて取得原価を決定している。当該取得原価には当連結子会社の超過収益力が含まれている。当連結会計年度において、会社は、外部の評価専門家を利用して、取得した識別可能な資産及び引き受けた負債の認識及び測定を行った。識別した無形資産は顧客関連資産であり、取得原価の配分を見直した結果、顧客関連資産(無形固定資産その他)1,566百万円及び繰延税金負債493百万円を新たに計上し、暫定的に算出されたのれんの金額2,217百万円は、会計処理の確定により1,072百万円減少し、1,144百万円となっている。

なお、会社は当連結会計年度末において、識別可能資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であり、取得原価の配分が完了していないため、その時点で入手可能な合理的な情報等に基づき暫定的な会計処理を行っている。顧客関連資産の測定における重要な仮定は、事業計画に含まれる売上高成長率、顧客減少率、割引率等である。

企業結合は経常的に生じる取引ではなく、株式取得における取得原価の妥当性の検討には、適時に網羅的な情報を入手する必要があるとともに、複雑な検討や専門的な知識が必要となる。また、取得原価の妥当性は、のれんの計上額に重要な影響を与える。企業結合における取得原価の配分は非経常的なものであり、顧客関連資産の測定は専門性が高く複雑である。また、当該算定に使用されている各種の主要な仮定は見積りの不確実性が高く、経営者による判断を伴う。

以上から、当監査法人は、当連結子会社の取得に係る会計処理を監査上の主要な検討事項と判断した。以上から、当監査法人は、株式会社ラインナップの株式取得に係る取得原価の配分の適切性を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。

当監査法人は、当連結子会社の取得に係る会計処理について、主として以下の監査手続を実施した。当監査法人は、株式会社ラインナップの取得原価の配分を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施した。

・当該取得に関する取引を理解するために、取締役会資料等の関連資料を閲覧した。・当該取引における識別可能な無形資産を理解するために、経営者と議論し、取締役会への報告資料を閲覧した。また、当連結子会社へ往査を行い、子会社の社長へのヒアリングを実施した。

・当該取得に関連する契約書の閲覧及び出金証憑との突合により、取得原価の正確性を検討した。・経営者が利用した外部の評価専門家の適格性、能力及び客観性を評価した。

・事業価値算定の基礎となる事業計画について、事業計画と直近実績との比較を行い、経営者の見積りの精度の検討、事業計画の基礎となる主要な仮定である売上高の成長率等についての妥当性を検討した。・顧客関連資産の測定に用いられた事業計画、及び重要な仮定である売上高成長率が、前連結会計年度において検証済みの取得価額の算定に用いられた事業計画と整合していることを確認した。

・経営管理者が利用した専門家の適性及び能力、並びに取得原価の決定における事業価値算定に用いられた評価モデルや割引率等を評価するため、当監査法人のネットワーク・ファームの評価の専門家を関与させた。・当監査法人のネットワーク・ファームの評価専門家を関与させ、識別可能な無形固定資産の決定理由及び評価モデルの適切性、並びに重要な仮定である顧客減少率及び割引率等について検証した。

・暫定的な会計処理によるのれんが適切に算定されていることを確かめるため、取得原価と取得日時点の識別可能資産及び負債との差額がのれんの計上額であることの正確性を検討した。・顧客減少率については、測定に使用されている過去の主要顧客との売上取引データについて、子会社の会計システム上のデータとの整合性を確認した。

・割引率については、利用可能な外部データを用いた当監査法人のネットワーク・ファームの評価専門家による見積りと比較した。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社ラインナップの株式取得に係る会計処理

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応

注記事項(企業結合等関係)に記載されているとおり、2025年2月28日付で、株式会社ラインナップ(以降、「当連結子会社」とする。)の全株式を2,400百万円で取得し、連結子会社化した。この株式取得に伴い発生したのれんが、2025年3月31日現在、2,217百万円計上されており、当該金額は総資産287,635百万円の0.8%を占めている。

会社は、当連結子会社の取得に際して、外部の専門家を利用し当連結子会社の将来の事業計画を前提として算定した事業価値を踏まえて取得原価を決定している。当該取得原価には当連結子会社の超過収益力が含まれている。

なお、会社は当連結会計年度末において、識別可能資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であり、取得原価の配分が完了していないため、その時点で入手可能な合理的な情報等に基づき暫定的な会計処理を行っている。

企業結合は経常的に生じる取引ではなく、株式取得における取得原価の妥当性の検討には、適時に網羅的な情報を入手する必要があるとともに、複雑な検討や専門的な知識が必要となる。また、取得原価の妥当性は、のれんの計上額に重要な影響を与える。

以上から、当監査法人は、当連結子会社の取得に係る会計処理を監査上の主要な検討事項と判断した。

当監査法人は、当連結子会社の取得に係る会計処理について、主として以下の監査手続を実施した。

・当該取得に関する取引を理解するために、取締役会資料等の関連資料を閲覧した。

・当該取得に関連する契約書の閲覧及び出金証憑との突合により、取得原価の正確性を検討した。

・事業価値算定の基礎となる事業計画について、事業計画と直近実績との比較を行い、経営者の見積りの精度の検討、事業計画の基礎となる主要な仮定である売上高の成長率等についての妥当性を検討した。

・経営管理者が利用した専門家の適性及び能力、並びに取得原価の決定における事業価値算定に用いられた評価モデルや割引率等を評価するため、当監査法人のネットワーク・ファームの評価の専門家を関与させた。

・暫定的な会計処理によるのれんが適切に算定されていることを確かめるため、取得原価と取得日時点の識別可能資産及び負債との差額がのれんの計上額であることの正確性を検討した。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社ラインナップの株式取得に係る取得原価の配分の適切性

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応

連結財務諸表の注記事項(企業結合等関係)に記載されているとおり、会社は、前連結会計年度において、株式会社ラインナップ(以降、「当連結子会社」とする。)の株式を取得し連結子会社としている。この株式取得に伴い、前連結会計年度末の連結貸借対照表にのれんが2,217百万円計上されていたが、取得原価の配分が完了しておらず、暫定的な会計処理を行っていた。

当連結会計年度において、会社は、外部の評価専門家を利用して、取得した識別可能な資産及び引き受けた負債の認識及び測定を行った。識別した無形資産は顧客関連資産であり、取得原価の配分を見直した結果、顧客関連資産(無形固定資産その他)1,566百万円及び繰延税金負債493百万円を新たに計上し、暫定的に算出されたのれんの金額2,217百万円は、会計処理の確定により1,072百万円減少し、1,144百万円となっている。

顧客関連資産の測定における重要な仮定は、事業計画に含まれる売上高成長率、顧客減少率、割引率等である。

企業結合における取得原価の配分は非経常的なものであり、顧客関連資産の測定は専門性が高く複雑である。また、当該算定に使用されている各種の主要な仮定は見積りの不確実性が高く、経営者による判断を伴う。

以上から、当監査法人は、株式会社ラインナップの株式取得に係る取得原価の配分の適切性を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。

当監査法人は、株式会社ラインナップの取得原価の配分を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施した。

・当該取引における識別可能な無形資産を理解するために、経営者と議論し、取締役会への報告資料を閲覧した。また、当連結子会社へ往査を行い、子会社の社長へのヒアリングを実施した。

・経営者が利用した外部の評価専門家の適格性、能力及び客観性を評価した。

・顧客関連資産の測定に用いられた事業計画、及び重要な仮定である売上高成長率が、前連結会計年度において検証済みの取得価額の算定に用いられた事業計画と整合していることを確認した。

・当監査法人のネットワーク・ファームの評価専門家を関与させ、識別可能な無形固定資産の決定理由及び評価モデルの適切性、並びに重要な仮定である顧客減少率及び割引率等について検証した。

・顧客減少率については、測定に使用されている過去の主要顧客との売上取引データについて、子会社の会計システム上のデータとの整合性を確認した。

・割引率については、利用可能な外部データを用いた当監査法人のネットワーク・ファームの評価専門家による見積りと比較した。

前期に記載されていた「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等(2022年改正会計基準・適用指針)の適用に関する会計方針変更の記載が、当期では削除されている。前期は適用により連結で利益剰余金の期首残高が52百万円増加しその他有価証券評価差額金が同額減少した旨を記載していたが、これは当該基準適用初年度の説明の記載が不要となったことによる削除である。

(「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用)
「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」(企業会計基準第27号2022年10月28日。以下「2022年改正会計基準」という。)等を当連結会計年度の期首から適用しております。
従来、所得等に対する法人税、住民税及び事業税等(以下、「法人税等」という。)について、法令に従い算定した額を損益に計上することとしておりましたが、所得に対する法人税等について、その発生源泉となる取引等に応じて、損益、株主資本及びその他の包括利益に区分して計上することとし、その他の包括利益累計額に計上された法人税等については、当該法人税等が課される原因となる取引等が損益に計上された時点で、これに対応する税額を損益に計上することとしました。なお、課税の対象となった取引等が、損益に加えて、株主資本又はその他の包括利益に関連しており、かつ、株主資本又はその他の包括利益に対して課された法人税等の金額を算定することが困難である場合には、当該税額を損益に計上しております。
法人税等の計上区分(その他の包括利益に対する課税)に関する改正については、2022年改正会計基準第20-3項ただし書きに定める経過的な取扱い及び「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号2022年10月28日。以下「2022年改正適用指針」という。)第65-2項(2)ただし書きに定める経過的な取扱いに従っております。
これにより、利益剰余金の当期首残高が52百万円増加し、その他の包括利益累計額のその他有価証券評価差額金の当期首残高が同額減少しております。
また、連結会社間における子会社株式等の売却に伴い生じた売却損益を税務上繰り延べる場合の連結財務諸表における取扱いの見直しに関連する改正については、2022年改正適用指針を当連結会計年度の期首から適用しております。当該会計方針の変更は、遡及適用され、前連結会計年度については遡及適用後の連結財務諸表となっております。これによる前連結会計年度の連結財務諸表に与える影響はありません。

(「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用)
「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」(企業会計基準第27号2022年10月28日。以下「2022年改正会計基準」という。)等を当事業年度の期首から適用しております。
法人税等の計上区分に関する改正については、2022年改正会計基準第20-3項ただし書きに定める経過的な取扱い及び「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号2022年10月28日。以下「2022年改正適用指針」という。)第65-2項(2)ただし書きに定める経過的な取扱いに従っております。
なお、当該会計方針の変更による財務諸表に与える影響はありません。

（なし）

コンプライアンスリスクの項で、関連法令の例示に「中小受託取引適正化法」が追加され、「外為法」が正式名称の「外国為替及び外国貿易法」に改められた。リスクの内容や対応体制(倫理・コンプライアンス委員会など)の記載に変更はない。

当社グループは、様々な事業領域で活動を行っており、事業活動に関連する法令・規制は、会社法、税法、汚職等腐敗行為防止のための諸法令、独占禁止法、外為中小受託取引適正化法、外国為替及び外国貿易法を含む貿易関連諸法や建築基準法や化学品規制などを含む各種業界法など広範囲にわたっております。これらの法令・規制を遵守するため、当社グループでは倫理方針、行動規範を定めるとともに、代表取締役社長の直轄組織である倫理・コンプライアンス委員会を設け、グループ全体のコンプライアンスの徹底及び指導を図っております。しかしながら、このような取り組みによっても事業活動におけるコンプライアンスリスクを完全に排除することはできるものではなく、関係する法律や規制の大幅な変更、予期しない解釈の適用などが当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

当社グループは、様々な事業領域で活動を行っており、事業活動に関連する法令・規制は、会社法、税法、汚職等腐敗行為防止のための諸法令、独占禁止法、外為法を含む貿易関連諸法や建築基準法や化学品規制などを含む各種業界法など広範囲にわたっております。これらの法令・規制を遵守するため、当社グループでは倫理方針、行動規範を定めるとともに、代表取締役社長の直轄組織である倫理・コンプライアンス委員会を設け、グループ全体のコンプライアンスの徹底及び指導を図っております。しかしながら、このような取り組みによっても事業活動におけるコンプライアンスリスクを完全に排除することはできるものではなく、関係する法律や規制の大幅な変更、予期しない解釈の適用などが当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

当社グループは、様々な事業領域で活動を行っており、事業活動に関連する法令・規制は、会社法、税法、汚職等腐敗行為防止のための諸法令、独占禁止法、中小受託取引適正化法、外国為替及び外国貿易法を含む貿易関連諸法や建築基準法や化学品規制などを含む各種業界法など広範囲にわたっております。これらの法令・規制を遵守するため、当社グループでは倫理方針、行動規範を定めるとともに、代表取締役社長の直轄組織である倫理・コンプライアンス委員会を設け、グループ全体のコンプライアンスの徹底及び指導を図っております。しかしながら、このような取り組みによっても事業活動におけるコンプライアンスリスクを完全に排除することはできるものではなく、関係する法律や規制の大幅な変更、予期しない解釈の適用などが当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

事業投資リスクの記載で、参照する計画が中期経営計画「Growing Together 2026」から、2026年4月策定の長期ビジョン「YUASA vision 370」と5カ年の中期経営計画「Reborn 2031」(2026年4月〜2031年3月)に更新された。投資の実施・報告体制や、収益未達・事業撤退に伴う損失の可能性というリスクの内容自体は変更されていない。

当社グループは、2026年4月に2036年の創業370周年を見据えた長期ビジョン「YUASA vision 370」と、2026年4月から2031年3月までの5カ年を対象とする中期経営計画「Growing TogetherReborn 2026」の31」を策定し投資方針として、機動的な成長戦略投資を実行することを目標に掲げております。これらの投資は、取締役会や経営会議等の重要会議を通じ、十分な検討を行ったうえ上で実施しており、投資効果について適宜取締役会で報告を行っております。しかしながら、期待どおりの収益が上がらないリスクや事業計画を達成できないリスクを完全に回避することは困難であり、想定どおりに事業が進まない場合、または当該事業の撤退に伴う損失等が発生する可能性があります。

当社グループは、中期経営計画「Growing Together 2026」の投資方針として、機動的な成長戦略投資を実行することを目標に掲げております。これらの投資は、取締役会や経営会議等の重要会議を通じ、十分な検討を行ったうえで実施しており、投資効果について適宜取締役会で報告を行っております。しかしながら、期待どおりの収益が上がらないリスクや事業計画を達成できないリスクを完全に回避することは困難であり、想定どおりに事業が進まない場合、または当該事業の撤退に伴う損失等が発生する可能性があります。

当社グループは、2026年4月に2036年の創業370周年を見据えた長期ビジョン「YUASA vision 370」と、2026年4月から2031年3月までの5カ年を対象とする中期経営計画「Reborn 2031」を策定し投資方針として、機動的な成長戦略投資を実行することを目標に掲げております。これらの投資は、取締役会や経営会議等の重要会議を通じ、十分な検討を行った上で実施しており、投資効果について適宜取締役会で報告を行っております。しかしながら、期待どおりの収益が上がらないリスクや事業計画を達成できないリスクを完全に回避することは困難であり、想定どおりに事業が進まない場合、または当該事業の撤退に伴う損失等が発生する可能性があります。

前期にあった、連結子会社YUASA ENGINEERING SOLUTION(THAILAND)の株式取得に伴う報告セグメントの区分変更（「住設・管材・空調」から「工業機械」へ）の説明文が、当期では削除されている。見出しのみが残り、本文は空になっている。

当連結会計年度において、当社の連結子会社であるYUASA TRADING(THAILAND)CO.,LTD.は、当社の連結子会社であるYUASA ENGINEERING SOLUTION(THAILAND)CO.,LTD.の株式を当社から取得しております。これに伴い、従来「住設・管材・空調」のセグメントに区分しておりましたYUASA ENGINEERING SOLUTION(THAILAND)CO., LTD.の事業を、「工業機械」の報告セグメントに含めて記載する方法に変更しております。なお、前連結会計年度のセグメント情報については変更後の区分により作成したものを記載しております。

（なし）