ＳＲＳホールディングス株式会社

前期の監査上の主要な検討事項（KAM）は、株式会社アミノの株式取得価額の合理性及び取得原価配分（PPA）の適切性であったが、当期は店舗固定資産の評価に変更された。当期は有形固定資産12,335,237千円（総資産の26.2%）と店舗に係る減損損失336,183千円を背景に、減損損失の認識要否の判定に用いる将来キャッシュ・フロー見積り（既存店売上高の見込成長率、人件費の増加率等の仮定）が検討対象とされている。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社アミノの株式の取得価額の合理性及び取得原価の識別可能資産及び負債への配分の適切性店舗固定資産の評価

監査上の主要な検討事項の

内容及び決定理由

監査上の対応

連結財務諸表の「注記事項(企業結合等関係)」に記載のとおり、会社は令和6年7月に株式会社アミノの株式の全てを取得し、連結子会社としている。

当該株式の取得価額は6,499,816千円であり、取得時に商標権2,569,000千円を識別し、のれんSRSホールディングス株式会社の令和8年3月31日に終了する連結会計年度の連結貸借対照表において、有形固定資産12,335,237千円が計上されており、その金額は5,042,385千円となった連結総資産の26.2%を占めている。また、当連結会計年度末日現在の商標権の金額は2,483,366千円、のれんの金額は4,874,306千円であり、それぞれ総資産の5.4%、10.6%を占め連結損益計算書において、店舗に係る減損損失336,183千円が計上されている

(連結財務諸表注記(連結損益計算書関係)※3減損損失参照)。

会社は、同社の株式取得価額の決定に当たり、外部の専門家を起用して算定された株式価値を基礎としている。また、会社は取得原価の配分(以下「PPA」という。)に当たり、外部の専門家を起用して識別可能資産及び負債の時価を算定し、取得原価と取得原価の配分額との差額をのれん連結財務諸表注記(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)3.会計方針に関する事項(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法に記載のとおり、有形固定資産は規則的に償却されるが、減損の兆候があると認められる場合には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定する必要がある。判定の結果、減損損失の認識が必要と判定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額は減損損失としてい認識される。

株式価値評価及びPPAは、計算手法及びインプットデータの選択に当たり評価に関する高度な専門知識を必要とすることに加え、株式価値評価及びPPAの減損の兆候が認められた店舗のうち、割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産グループの帳簿価額を上回ったものについては、減損損失の認識は不要と判定されている。当該判定に用いられる将来キャッシュ・フローは、経営者が策定した各店舗の事業計画を基礎となる同社のして見積られるが、当該事業計画に含まれるは既存店売上高の見込成長率に係る、人件費の増加率等の仮定が含まれている。当該仮定には不確実性を伴い、これらの経営者による判断が将来キャッシュ・フローの見積りに重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、株式会社アミノの株式に係る取得価額の合理性及びPPAの適切性店舗固定資産の評価が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項の一つに該当すると判断した。

当監査法人は、株式会社アミノの株式に係る取得価額の合理性及びPPAの適切性を評価店舗固定資産の評価の妥当性を検証するため、主に以下の監査手続を実施した。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社アミノの株式の取得価額の合理性及び取得原価の識別可能資産及び負債への配分の適切性

監査上の主要な検討事項の

内容及び決定理由

監査上の対応

連結財務諸表の「注記事項(企業結合等関係)」に記載のとおり、会社は令和6年7月に株式会社アミノの株式の全てを取得し、連結子会社としている。

当該株式の取得価額は6,499,816千円であり、取得時に商標権2,569,000千円を識別し、のれんの金額は5,042,385千円となった。また、当連結会計年度末日現在の商標権の金額は2,483,366千円、のれんの金額は4,874,306千円であり、それぞれ総資産の5.4%、10.6%を占めている。

会社は、同社の株式取得価額の決定に当たり、外部の専門家を起用して算定された株式価値を基礎としている。また、会社は取得原価の配分(以下「PPA」という。)に当たり、外部の専門家を起用して識別可能資産及び負債の時価を算定し、取得原価と取得原価の配分額との差額をのれんとしている。

株式価値評価及びPPAは、計算手法及びインプットデータの選択に当たり評価に関する高度な専門知識を必要とすることに加え、株式価値評価及びPPAの基礎となる同社の事業計画に含まれる売上高の見込成長率に係る仮定には不確実性を伴い、経営者による判断が重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、株式会社アミノの株式に係る取得価額の合理性及びPPAの適切性が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項の一つに該当すると判断した。

当監査法人は、株式会社アミノの株式に係る取得価額の合理性及びPPAの適切性を評価するため、主に以下の監査手続を実施した。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

店舗固定資産の評価

監査上の主要な検討事項の

内容及び決定理由

監査上の対応

SRSホールディングス株式会社の令和8年3月31日に終了する連結会計年度の連結貸借対照表において、有形固定資産12,335,237千円が計上されており、その金額は連結総資産の26.2%を占めている。また、連結損益計算書において、店舗に係る減損損失336,183千円が計上されている

(連結財務諸表注記(連結損益計算書関係)※3減損損失参照)。

連結財務諸表注記(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)3.会計方針に関する事項(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法に記載のとおり、有形固定資産は規則的に償却されるが、減損の兆候があると認められる場合には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定する必要がある。判定の結果、減損損失の認識が必要と判定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額は減損損失として認識される。

減損の兆候が認められた店舗のうち、割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産グループの帳簿価額を上回ったものについては、減損損失の認識は不要と判定されている。当該判定に用いられる将来キャッシュ・フローは、経営者が策定した各店舗の事業計画を基礎として見積られるが、当該事業計画には既存店売上高の見込成長率、人件費の増加率等の仮定が含まれている。当該仮定には不確実性を伴い、これらの経営者による判断が将来キャッシュ・フローの見積りに重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、店舗固定資産の評価が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。

当監査法人は、店舗固定資産の評価の妥当性を検証するため、主に以下の監査手続を実施した。

前年の監査上の主要な検討事項（KAM）に記載されていた「内部統制の評価」の項目（株式取得価額の決定及びPPAに関する内部統制の整備・運用状況の評価、取締役会による株式取得価額の承認や外部専門家の業務結果の評価への焦点）が、今年は記載されなくなった。

株式取得価額の決定及びPPAに関する内部統制の整備状況及び運用状況の有効性を評価した。評価に当たっては、特に以下の内部統制に焦点を当てた。

・事業計画に含まれる重要な仮定の適切性の検討を含む、会社の取締役会による同社の株式価値に基づいた株式取得価額に関する承認

・株式価値評価及びPPAに関する外部の専門家の業務の結果に対する評価

（なし）

前年の監査上の主要な検討事項（KAM）に記載されていた「取得価額の合理性及びPPAの適切性の評価」に関する監査手続の記載と、「店舗固定資産の評価」に関するKAM（有形固定資産11,084,839千円、減損損失240,344千円等）の記載が、当年では削除されている。当年の記載内容は空である。

株式価値評価及びPPAにおいて基礎としている同社の事業計画に含まれる重要な仮定が適切かどうかを評価するため、主に以下の手続を実施した。

・同社の事業内容や株式取得の目的を理解するため、経営者に質問するとともに、取締役会議事録及び株式譲渡契約書等の関連資料を閲覧した。

・事業計画に含まれる売上高の見込成長率について、同社の過去の実績や市場の成長性等との整合性を確認した。

また、当監査法人が属する国内ネットワークファームの評価の専門家を利用して、主に以下の手続を実施した。

・株式価値評価に関する評価技法の適切性を評価した。

・識別可能資産及び負債の時価評価の手法について、対象とする評価項目、会計基準の定めを踏まえて、その適切性を評価した。

・割引率の計算に用いられたインプットデータと評価の専門家が独自に入手した外部機関が公表している市場データとを照合し、インプットデータが適切かどうかについて評価した。

店舗固定資産の評価

監査上の主要な検討事項の

内容及び決定理由

監査上の対応

SRSホールディングス株式会社の令和7年3月31日に終了する連結会計年度の連結貸借対照表において、有形固定資産11,084,839千円が計上されており、その金額は連結総資産の24.1%を占めている。また、連結損益計算書において、店舗に係る減損損失240,344千円が計上されている(連結財務諸表注記(連結損益計算書関係)※3減損損失参照)。

連結財務諸表注記(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)4.会計方針に関する事項(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法に記載のとおり、有形固定資産は規則的に償却されるが、減損の兆候があると認められる場合には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定する必要がある。判定の結果、減損損失の認識が必要と判定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額は減損損失として認識される。

減損の兆候が認められた店舗のうち、割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産グループの帳簿価額を上回ったものについては、減損損失の認識は不要と判定されている。当該判定に用いられる将来キャッシュ・フローは、経営者が策定した各店舗の事業計画を基礎として見積られるが、当該事業計画には既存店売上高の見込成長率、人件費の増加率等の仮定が含まれている。当該仮定には不確実性を伴い、これらの経営者による判断が将来キャッシュ・フローの見積りに重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、店舗固定資産の評価が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項の一つに該当すると判断した。

当監査法人は、店舗固定資産の評価の妥当性を検証するため、主に以下の監査手続を実施した。

（なし）

のれんの減損リスクの記載文言は変わらず、基準日が令和7年3月末から令和8年3月末に更新された。のれんの内訳は、アミノが4,874百万円から4,538百万円、フーズネットが307百万円から217百万円に減少し、シンガ（96百万円）の記載が無くなり、新たに(株)すし弁慶601百万円が加わった。

当社グループは、企業買収に伴い発生した相当額ののれん(令和78年3月31日現在 (株)アミノ 4,8744,538百万円、(株)フーズネット 30217百万円、(株)シンガ 96すし弁慶601百万円)を連結貸借対照表に計上しております。当該のれんについては将来の収益力を適切に反映しているものと判断しておりますが、事業環境の変化等により期待する成果が得られない場合、当該のれんについて減損損失を計上し、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

当社グループは、企業買収に伴い発生した相当額ののれん(令和7年3月31日現在 (株)アミノ 4,874百万円、(株)フーズネット 307百万円、(株)シンガ 96百万円)を連結貸借対照表に計上しております。当該のれんについては将来の収益力を適切に反映しているものと判断しておりますが、事業環境の変化等により期待する成果が得られない場合、当該のれんについて減損損失を計上し、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

当社グループは、企業買収に伴い発生した相当額ののれん(令和8年3月31日現在 (株)アミノ4,538百万円、(株)フーズネット217百万円、(株)すし弁慶601百万円)を連結貸借対照表に計上しております。当該のれんについては将来の収益力を適切に反映しているものと判断しておりますが、事業環境の変化等により期待する成果が得られない場合、当該のれんについて減損損失を計上し、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

「(11) 出退店について」のリスク記載に、新たに「新商圏での出店が計画どおりに進まない場合」が要因として追加された。あわせて文末の表現が整理されたが、その他の要因（用地確保、立地環境の変化、建築資材の高騰、人員不足）に変更はない。

当社グループは、適切な出店用地が計画どおり確保できない場合や、出店新商圏での出店が計画どおりに進まない場合、出店地周辺の道路や開発状況の想定外の変化や、競合店の出店等で立地環境が大幅に変化し、退店を余儀なくされる場合、また建築資材の高騰、建築業者の人員不足により当初の計画が達成できなくなりる場合は、経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、適切な出店用地が計画どおり確保できない場合や、出店地周辺の道路や開発状況の想定外の変化や、競合店の出店等で立地環境が大幅に変化し、退店を余儀なくされる場合、また建築資材の高騰、建築業者の人員不足により当初の計画が達成できなくなり経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、適切な出店用地が計画どおり確保できない場合や、新商圏での出店が計画どおりに進まない場合、出店地周辺の道路や開発状況の想定外の変化や、競合店の出店等で立地環境が大幅に変化し、退店を余儀なくされる場合、また建築資材の高騰、建築業者の人員不足により当初の計画が達成できなくなる場合は、経営成績に影響を与える可能性があります。

「和食さと」業態への売上依存度の数値が、令和7年3月期の41.4%から令和8年3月期の38.1%に更新された。育成に注力する他業態の列挙に「回転すし北海道」が追加され、「うまい鮨勘」と「定食屋宮本むなし」の記載順が入れ替わった。リスクの趣旨や構成に変更はない。

当社グループでは、連結売上高の41.438.1%(令和78年3月期)を「和食さと」業態に依存しております。単一業態に対する依存から脱却すべく「天丼・天ぷら本舗 さん天」・「にぎり長次郎」・「家族亭」・「得得」・「うまい鮨勘」・「定食屋宮本むなし」・「うまい鮨勘回転すし北海道」・「かつや」といった他業態の育成に注力しておりますが、「和食さと」業態の業績如何により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループでは、連結売上高の41.4%(令和7年3月期)を「和食さと」業態に依存しております。単一業態に対する依存から脱却すべく「天丼・天ぷら本舗 さん天」・「にぎり長次郎」・「家族亭」・「得得」・「定食屋宮本むなし」・「うまい鮨勘」・「かつや」といった他業態の育成に注力しておりますが、「和食さと」業態の業績如何により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループでは、連結売上高の38.1%(令和8年3月期)を「和食さと」業態に依存しております。単一業態に対する依存から脱却すべく「天丼・天ぷら本舗 さん天」・「にぎり長次郎」・「家族亭」・「得得」・「うまい鮨勘」・「定食屋宮本むなし」・「回転すし北海道」・「かつや」といった他業態の育成に注力しておりますが、「和食さと」業態の業績如何により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

情報管理リスクの記載対象に、従来の顧客情報・特定個人情報に加えて「事業運営に関わる機密情報」が追加され、漏洩の懸念も個人情報のみから機密情報を含む形に拡張された。損害賠償や社会的信用の低下による経営成績への影響という趣旨は変わっていない。

当社グループは、営業を目的とした大量の顧客情報や、特定個人情報、また事業運営に関わる機密情報を取り扱っております。収集した個人情報(特定個人情報を含みます。)はその取扱いに関するルールを定め、厳重な管理取扱いをグループ内に周知しており、いわゆるマイナンバーにつきましては外部専門業者に委託するなど個人情報の管理に関しては万全を期しておりますが、何らかの理由で個人情報や機密情報が漏洩した場合には、損害賠償の発生や社会的信用の低下等により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、営業を目的とした大量の顧客情報や、特定個人情報を取り扱っております。収集した個人情報(特定個人情報を含みます。)はその取扱いに関するルールを定め、厳重な管理取扱いをグループ内に周知しており、いわゆるマイナンバーにつきましては外部専門業者に委託するなど個人情報の管理に関しては万全を期しておりますが、何らかの理由で個人情報が漏洩した場合には、損害賠償の発生や社会的信用の低下等により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、営業を目的とした大量の顧客情報や、特定個人情報、また事業運営に関わる機密情報を取り扱っております。収集した個人情報(特定個人情報を含みます。)はその取扱いに関するルールを定め、厳重な管理取扱いをグループ内に周知しており、いわゆるマイナンバーにつきましては外部専門業者に委託するなど個人情報の管理に関しては万全を期しておりますが、何らかの理由で個人情報や機密情報が漏洩した場合には、損害賠償の発生や社会的信用の低下等により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

有利子負債に関するリスク記載で、基準日が令和7年3月31日から令和8年3月31日に更新され、有利子負債依存度が27.8%から26.0%に低下しました。金利上昇が経営成績に影響を与える可能性があるという記載内容自体に変更はありません。

当社グループは、有利子負債残高の圧縮等を含め保守的な財務方針で経営に当たっておりますが、令和78年3月31日現在で有利子負債依存度は27.86.0%の水準にあるため、今後金利が上昇した場合、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、有利子負債残高の圧縮等を含め保守的な財務方針で経営に当たっておりますが、令和7年3月31日現在で有利子負債依存度は27.8%の水準にあるため、今後金利が上昇した場合、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、有利子負債残高の圧縮等を含め保守的な財務方針で経営に当たっておりますが、令和8年3月31日現在で有利子負債依存度は26.0%の水準にあるため、今後金利が上昇した場合、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。