栗田工業株式会社

経済・市場の状況に関するリスク記載が全体的に一般化・再構成された。前年にあった米中貿易摩擦、相互関税、炭素税の導入・増加、日銀の利上げ検討といった具体的事象への言及が削除され、地政学リスク、通商政策・輸出管理、エネルギー政策、資源価格・金利環境の変化といった包括的な表現に置き換わった。あわせて、景気後退や顧客の設備投資見直し・生産調整による需要変動の説明が追加された。

当社グループは事業活動を行っている国内および海外の外の各国・地域の経済状況の影響を受けております。電子市場、一般水処理市場ともに、顧客の工場操業度、や設備投資の動向により応じて、当社グループの製品およびサービスに対する需要が変動し、する事業構造となっております。そのため、世界的な景気後退や顧客の設備投資計画の見直し、生産調整等が生じた場合には、需要の変化を通じて経営成績に影響を与える可能性があります。特に電子市場ではにおいては、超純水供給契約を締結する顧客の経営状況により需要が変動し、経営成績や投資計画の影響を受けるため、収益動向に影響を与える及ぼす可能性があります。さらに米中貿易摩擦の加速により輸出規制や制裁関税措置等が強化された場合や相互関税に代表される米
また、地政学的リスクや通商政策・輸出管理規制、安全保障を背景とした各国政策の動向によっては、関係する当社顧客の経営状況に影響し、間接的に当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。、さらにはエネルギー政策や気候変動問題対応によるの進展、資源価格や金利環境の変化等により、顧客の化石燃料関連事業の縮小・撤退、燃料や水資源等の代替、当社設備事業活動および当社製品等から排出されるCO2に対する炭素税の導入や増加などにより経営成績投資計画に影響を与えが生じる可能性があります。また、日銀における継続的な利上げ検討等、グローバルな金利変動に伴う資金調達への影響も懸念されこれに伴い、当社グループの需要構造や収益性にも影響が及ぶ可能性があります。
なお、当社グループは、水と環境に関わる課題にへのソリューションを幅広い業種の顧客に提供しており、またするとともに、サービスビジネスへの転換を推進しの拡大を通じて、安定した収益の確保に努めております。さらに、当社は、関係会社の月次・四半期での業績や方針・施策の展開状況の確認、および内部監査や財務報告に係る内部統制のモニタリングを行う実施するとともに、当社の決裁・審査規程に基づき関係会社における重要事項を当社が決定するなど、関係会社の事業管理の強化に努めております。また、当社グループの事業分野における競合相手との競競争激化による商品や伴う製品およびサービスの価格下落等により、当社グループの収益性が低下する可能性がありますが、当社グループは(3)に記載のとおり競争優位性の確保に努めております。

当社グループは事業活動を行っている国内および海外の国・地域の経済状況の影響を受けております。電子市場、一般水処理市場ともに工場操業度、設備投資の動向により需要が変動し、経営成績に影響を与える可能性があります。電子市場では超純水供給契約を締結する顧客の経営状況により需要が変動し、経営成績に影響を与える可能性があります。さらに米中貿易摩擦の加速により輸出規制や制裁関税措置等が強化された場合や相互関税に代表される米国政策の動向によっては、関係する当社顧客の経営状況に影響し、間接的に当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。気候変動問題対応による顧客の化石燃料関連事業の縮小・撤退、燃料や水資源等の代替、当社設備および当社製品等から排出されるCO2に対する炭素税の導入や増加などにより経営成績に影響を与える可能性があります。また、日銀における継続的な利上げ検討等、グローバルな金利変動に伴う資金調達への影響も懸念されます。
なお、当社グループは、水と環境に関わる課題にソリューションを幅広い業種の顧客に提供しており、またサービスビジネスへの転換を推進し、安定した収益の確保に努めております。さらに、当社は、関係会社の月次・四半期での業績や方針・施策の展開状況の確認、および内部監査や財務報告に係る内部統制のモニタリングを行うとともに、当社の決裁・審査規程に基づき関係会社における重要事項を当社が決定するなど、関係会社の事業管理に努めております。また、当社グループの事業分野における競合相手との競争激化による商品やサービスの価格下落等により、当社グループの収益性が低下する可能性がありますが、当社グループは(3)に記載のとおり競争優位性の確保に努めております。

当社グループは事業活動を行っている国内外の各国・地域の経済状況の影響を受けております。電子市場、一般水処理市場ともに、顧客の工場操業度や設備投資の動向に応じて、当社グループの製品およびサービスに対する需要が変動する事業構造となっております。そのため、世界的な景気後退や顧客の設備投資計画の見直し、生産調整等が生じた場合には、需要の変化を通じて経営成績に影響を与える可能性があります。特に電子市場においては、超純水供給契約を締結する顧客の経営状況や投資計画の影響を受けるため、収益動向に影響を及ぼす可能性があります。
また、地政学的リスクや通商政策・輸出管理規制、安全保障を背景とした各国政策の動向、さらにはエネルギー政策や気候変動問題対応の進展、資源価格や金利環境の変化等により、顧客の事業活動および投資計画に影響が生じる可能性があります。これに伴い、当社グループの需要構造や収益性にも影響が及ぶ可能性があります。
なお、当社グループは、水と環境に関わる課題へのソリューションを幅広い業種の顧客に提供するとともに、サービスビジネスの拡大を通じて、安定した収益の確保に努めております。さらに、関係会社の月次・四半期での業績や方針・施策の展開状況の確認、内部監査や財務報告に係る内部統制のモニタリングを実施するとともに、当社の決裁・審査規程に基づき関係会社における重要事項を当社が決定するなど、事業管理の強化に努めております。また、競争激化に伴う製品およびサービスの価格下落等により、収益性が低下する可能性がありますが、当社グループは(3)に記載のとおり競争優位性の確保に努めております。

競争優位性に関するリスク項目の記載が全面的に書き換えられた。前年にあったデジタル戦略本部、IoT・AI活用、デジタルトランスフォーメーションの遅延リスクや顧客のGHG削減停滞への言及が削除され、今年は競争環境の変化スピード上昇、受注機会の減少・価格競争の激化を通じた経営成績への影響、技術開発強化やサービスビジネス拡大等の取組が記載された。

当社グループは、従来に比べ薬品、装置、メンテナンスの各領域における技術・製品・サービスを組み合わせたソリューションに加え、GHG排出削減、節水、廃棄物の資源化または資源投入量の削減等に大きく貢献するCSVビジネスをはじめ、新技術・新商品・新サービス等の開発の展開により、薬品、装置、メンテナンスの技術・商品・サービスを駆使したソリューションの拡充競争優位性の強化に取り組んでおります。また近年ではデジタル戦略本部を設置し、新商品・新サービスへのIoTやAIの活用、ビジネスプロセスのデジタル化などデジタルトランスフォーメーションに積極的に取り組んで一方で、技術革新の進展や顧客ニーズの高度化、競争環境の変化により、事業環境の変化スピードは一層高まっております。これらの開発・変革は不確実なものであり、顧客ニーズに合致した技術やそのため、競争優位性の維持・進化や、優位性のある商新製品・サービスをタイムリーに提案・ビジネスモデルを適時かつ継続的に提供できない可能性や、技術革新や顧客ニーズの変化、デジタル技術の進化に追随できない場合には、受注機会の減少や価格競争の激化を通じて、経営成績に影響を与える可能性があります。優位性のある新商品・サービスを開発できない場合やデジタルトランスフォーメーションの取り組みが遅延した場合、そして事業を通した顧客における温室効果ガス排出削減の取り組みが停滞した場合は、将来の成長と収益性を低下させる等、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があ
なお、当社グループでは、技術開発の強化、顧客および社会価値起点での事業展開、サービスビジネスの拡大等により、競争優位性の継続的な強化に取り組んでおります。

当社グループは、従来に比べGHG排出削減、節水、廃棄物の資源化または資源投入量の削減に大きく貢献するCSVビジネスをはじめ、新技術・新商品・新サービス等の開発により、薬品、装置、メンテナンスの技術・商品・サービスを駆使したソリューションの拡充に取り組んでおります。また近年ではデジタル戦略本部を設置し、新商品・新サービスへのIoTやAIの活用、ビジネスプロセスのデジタル化などデジタルトランスフォーメーションに積極的に取り組んでおります。これらの開発・変革は不確実なものであり、顧客ニーズに合致した技術や優位性のある商品・サービスをタイムリーに提案できない可能性や、技術革新や顧客ニーズの変化、デジタル技術の進化に追随できない可能性があります。優位性のある新商品・サービスを開発できない場合やデジタルトランスフォーメーションの取り組みが遅延した場合、そして事業を通した顧客における温室効果ガス排出削減の取り組みが停滞した場合は、将来の成長と収益性を低下させる等、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

当社グループは、薬品、装置、メンテナンスの各領域における技術・製品・サービスを組み合わせたソリューションに加え、GHG排出削減、節水、廃棄物の資源化または資源投入量の削減等に大きく貢献するCSVビジネスの展開により、競争優位性の強化に取り組んでおります。一方で、技術革新の進展や顧客ニーズの高度化、競争環境の変化により、事業環境の変化スピードは一層高まっております。そのため、競争優位性の維持・進化や、優位性のある新製品・サービス・ビジネスモデルを適時かつ継続的に提供できない場合には、受注機会の減少や価格競争の激化を通じて、経営成績に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、技術開発の強化、顧客および社会価値起点での事業展開、サービスビジネスの拡大等により、競争優位性の継続的な強化に取り組んでおります。

海外事業展開リスクの記述が再構成され、リスク顕在化時の影響として営業活動・工事遂行・調達・代金回収・現地関係会社の運営への支障と受注機会の減少が具体的に追記された。治安悪化時の役員・従業員の安全確保や事業継続への影響も加わった。一方、地政学的規制・制裁強化や米国関税政策に伴う報復関税・景気悪化への言及と、出張ガイドブック等の具体的な安全対策の記述は削除され、対策は一般的な表現に置き換えられた。

当社グループは海外市場における事業拡大を図っております。これらの海外市場への事業展開にあたっては、国内とは異なる、予期しない法律又各国・地域における予期せぬ法令または規制の変更、政治・経済の混乱、紛争・テロ等のリスクが内在しており、これらの事態が発生顕在化した場合は、当社グループのには、営業活動、工事遂行、調達、代金回収および現地関係会社の運営に支障が生じ、受注機会の減少等を通じて経営成績に影響を与える可能性があります。また、治安悪化や社会的混乱が生じた場合には、役員・従業員の安全確保や事業継続に影響が生じる可能性があります。
なお、当社グループの事業展開地域においてでは、外務省やコンサルタント等外部機関からの治安等の情報入手情報収集、現地の弁護士、・公認会計士等の専門家の活用による法律令・規制に関する確認等を実施しております。また動向の把握、海外への出張者に対しては海外出張ガイドブックによる安全管理教育を実施し、および海外駐在員に対しては医療・トラブル時の支援サービス、安全に関する情報を提供し役員・従業員者の安全確保に努めております。また、地政学的な情勢による規制・制裁強化の影響や米国の関税政策に伴う各国・地域における報復関税の発動、それに伴う景気悪化等の間接的な影響も考えられ向けた対策の強化等により、リスクの低減と適切な事業運営に努めております。

当社グループは海外市場における事業拡大を図っております。これらの海外市場への事業展開にあたっては、国内とは異なる、予期しない法律又は規制の変更、政治・経済の混乱、紛争・テロ等のリスクが内在しており、これらの事態が発生した場合は、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。なお、当社グループの事業展開地域においては、外務省やコンサルタントからの治安等の情報入手、現地の弁護士、公認会計士等の専門家の活用による法律・規制に関する確認等を実施しております。また、海外への出張者に対しては海外出張ガイドブックによる安全管理教育を実施し、海外駐在員に対しては医療・トラブル時の支援サービス、安全に関する情報を提供し役員・従業員の安全確保に努めております。また、地政学的な情勢による規制・制裁強化の影響や米国の関税政策に伴う各国・地域における報復関税の発動、それに伴う景気悪化等の間接的な影響も考えられます。

当社グループは海外市場における事業拡大を図っております。海外市場への事業展開にあたっては、各国・地域における予期せぬ法令または規制の変更、政治・経済の混乱、紛争・テロ等のリスクが内在しており、これらの事態が顕在化した場合には、営業活動、工事遂行、調達、代金回収および現地関係会社の運営に支障が生じ、受注機会の減少等を通じて経営成績に影響を与える可能性があります。また、治安悪化や社会的混乱が生じた場合には、役員・従業員の安全確保や事業継続に影響が生じる可能性があります。
なお、当社グループでは、外務省やコンサルタント等外部機関からの情報収集、現地の弁護士・公認会計士等の専門家の活用による法令・規制動向の把握、海外出張者および海外駐在者の安全確保に向けた対策の強化等により、リスクの低減と適切な事業運営に努めております。

不採算工事リスクの記載が再構成された。リスク内容として、やり直し工事や引当金計上の可能性、売上収益の減少や費用増加による経営成績・財政状態への影響、大型案件での個別案件不採算化がグループ収益に与える影響が新たに明記された。一方、設計・施工要領書や月次レビュー、海外グループ会社への支援といった具体的な対策の記述は簡素化され、顧客への損害補償への言及は削除された。

水処理装置事業における水処理設備において、顧客との契約時に設定する原水条件等の当社グループ側での不備に関する前提の差異や、設計・施工における過失等に起因する製品・サービスの欠陥や事故による上の課題により、品質問題や追加原価の発生、またはそれにより顧客へ損害工期遅延等が生じる可能性があります。また、重大な不具合や性能未達、納期遅延が生じた場合の損害補償の発生のには、やり直し工事や引当金の計上が必要となる可能性があります。これらの結果、売上収益の減少や費用の増加を通じて、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。特に大型案件においては、個別案件の不採算化がグループ全体の収益に与える影響が大きくなる可能性があります。
なお、当社グループでは、設計・施工要領書に基づく設計・施工の徹底をしており、工事予算交付前にに関する社内基準に基づく事前確認、工事進捗・収支管理および情報共有の強化を図ることで、リスクの抑制に取り組んでおります。これらの取り組みに加え、エンジニアリングレビューという会議体において、工事単位ごとに品質・コスト・納期・安全・環境等に関する設計の妥当性を確認しております。また受注後から引渡しまで毎月やビジネスプロセスレビューという会議体において、工事進捗度の確認、工事単位ごとの収支管理を行い、工事原価総額の見積りにおいても最新の情報に基づいた見積りを行っております。海外のグループ会社でも同様の取り組みを実施しており、大型工事については当社より設計や工程管理に関する支援を行っております。このように、問題情報データの共有等により不適合の未然防止等の体制を整備し、管理の実効性向上を図っております。

水処理装置事業における水処理設備において、顧客との契約時に設定する原水条件等の当社グループ側での不備や、設計・施工における過失等に起因する製品・サービスの欠陥や事故による追加原価の発生、またはそれにより顧客へ損害が生じた場合の損害補償の発生の可能性があります。当社グループでは、設計・施工要領書に基づく設計・施工の徹底をしており、工事予算交付前にエンジニアリングレビューという会議体において、工事単位ごとに品質・コスト・納期・安全・環境等に関する設計の妥当性を確認しております。また受注後から引渡しまで毎月ビジネスプロセスレビューという会議体において、工事進捗度の確認、工事単位ごとの収支管理を行い、工事原価総額の見積りにおいても最新の情報に基づいた見積りを行っております。海外のグループ会社でも同様の取り組みを実施しており、大型工事については当社より設計や工程管理に関する支援を行っております。このように、問題情報データの共有等により不適合の未然防止を図っております。

水処理装置事業における水処理設備において、顧客との契約時に設定する原水条件等に関する前提の差異や、設計・施工上の課題により、品質問題や追加原価の発生、工期遅延等が生じる可能性があります。また、重大な不具合や性能未達、納期遅延が生じた場合には、やり直し工事や引当金の計上が必要となる可能性があります。これらの結果、売上収益の減少や費用の増加を通じて、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。特に大型案件においては、個別案件の不採算化がグループ全体の収益に与える影響が大きくなる可能性があります。
なお、当社グループでは、設計・施工に関する社内基準に基づく事前確認、工事進捗・収支管理および情報共有の強化を図ることで、リスクの抑制に取り組んでおります。これらの取り組みに加え、エンジニアリングレビューやビジネスプロセスレビュー等の体制を整備し、管理の実効性向上を図っております。

情報システム・サイバーセキュリティリスクの記載が拡充され、従来の「コンピュータウイルス」中心の記述から、不正アクセス、ランサムウェア感染、サプライチェーン経由の侵害といった具体的な攻撃類型へ言及が広がった。想定される影響として、業務停止・遅延、重要情報の漏えい、信頼低下、損害賠償・復旧費用の発生が明記され、対策の記述はウイルスチェックソフトや訓練の列挙から、方針・ガイドラインに基づくセキュリティ対策とインシデント対応体制の強化へと改められた。

当社グループの事業活動においては、情報システムの利用およびデジタル技術への依存度とその重要性はが増大しており、コンピュータウイルスその他の要因によってかかるサイバー攻撃(不正アクセス、ランサムウェア感染等を含む)、取引先等の当社サプライチェーンを経由した侵害等により、情報システムの機能に支障が生じる可能性があります。これらの事象が発生した場合は、当社グループの事業活動、には、業務の停止・遅延および重要情報の漏えい等により、取引先および顧客からの信頼低下、損害賠償・復旧費用の発生等が生じ、その結果として経営成績及および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループはでは、クリタグループデジタル情報システム管理方針およびデジタルガイドラインを定め、ウイルスチェックソフト導入、標的型攻撃メール訓練等の役員・従業員への情報セキュリティ教育や啓発の実施によりコンピュータウイルス対策対策およびインシデント対応体制を強化しております。またセキュリティ事故が発生した際の機会損失を最小限に抑えるため、緊急対応を実行する組織を設置してすることにより、影響の低減に取り組んでおります。

当社グループの事業活動において、情報システムの利用とその重要性は増大しており、コンピュータウイルスその他の要因によってかかる情報システムの機能に支障が生じた場合は、当社グループの事業活動、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。なお、当社グループはクリタグループデジタル情報システム管理方針を定め、ウイルスチェックソフト導入、標的型攻撃メール訓練等の役員・従業員への情報セキュリティ教育や啓発の実施によりコンピュータウイルス対策を強化しております。またセキュリティ事故が発生した際の機会損失を最小限に抑えるため、緊急対応を実行する組織を設置しております。

当社グループの事業活動においては、情報システムおよびデジタル技術への依存度とその重要性が増大しており、サイバー攻撃(不正アクセス、ランサムウェア感染等を含む)、取引先等の当社サプライチェーンを経由した侵害等により、情報システムの機能に支障が生じる可能性があります。これらの事象が発生した場合には、業務の停止・遅延および重要情報の漏えい等により、取引先および顧客からの信頼低下、損害賠償・復旧費用の発生等が生じ、その結果として経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、クリタグループデジタル管理方針およびデジタルガイドラインを定め、セキュリティ対策およびインシデント対応体制を強化することにより、影響の低減に取り組んでおります。

前年のKAMであったペンタゴン社の非金融資産(減損損失約155億円等)の評価が削除され、新たに海外精密洗浄事業に関する売却目的保有資産の評価と、非継続事業からの当期損失(239億円)に含まれる公正価値評価損(199億円)の会計処理がKAMに追加された。一定期間にわたり収益を認識する取引の原価総額の見積りは継続しており、収益計上額が63,986百万円から80,203百万円へ、連結売上高が408,888百万円から402,889百万円へ更新された。

監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

ペンタゴン・テクノロジーズ・グループInc.に関する非金融資産の評価
海外精密洗浄事業に関わる売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損の会計処理

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由
監査上の対応

連結財務諸表注記「14.非金融資産の減損」に記載されているとおり、会社の当連結会計年度の連結財政状態計算書には、ペンタゴン・テクノロジーズ・グループ Inc.(以下、「ペンタゴン社」という。)の有形固定資産(建物使用権資産含む)の減損損失15,522百万円、同社ののれんの減損損失967百万円が計上されている。

連結財務諸表注記「3.重要性がある会計方針(10)非金融資産の減損」に記載のとおり、会社は、のれんを含む固定資産は、減損兆候が存在する場合はその都度、のれんについては減損兆候の有無にかかわらず、毎年定期的に減損テストを実施している。
回収可能価額は、使用価値に基づき測定している。使用価値は、個々の資産あるいは資産を含む資金生成単位、のれんを含む資金生成単位から生じると見込まれる将来キャッシュ・フローを割引率で割り引いた現在価値として算定しており、将来キャッシュ・フローは経営者によって承認された中期経営計画を基礎とした5か年の事業計画に基づいている。さらにその後の期間の事業の成長性については、資金生成単位が属する市場の長期平均成長率等に基づき推定し、決定している。
ペンタゴン社に関する非金融資産の使用価値の見積りにおける主要な仮定は、中期経営計画における成長戦略、中期経営計画を超過する期間の売上高成長率及び5年を超える期間の長期平均成長率、並びに割引率である。
使用価値の見積りに用いた事業計画には、米国における半導体市場の成長可能性や顧客の多様化により、収益性の改善を見込んだ成長戦略、中期経営計画を超過する期間における売上高成長率などの将来の状況に関する経営者の見通しが含まれている。また、使用価値の見積りに使用される長期平均成長率や割引率等のデータの選択には企業価値評価に係る経営者の判断を伴う。特にペンタゴン社については、半導体市場における主要取引顧客の操業度の低下等の影響により大きく業績が変動する。
そして、これらの見通しに関する経営者の判断は、資産やのれんを含む資金生成単位から生じると見込まれる将来キャッシュ・フローに重要な影響を及ぼす。会社は、2026年3月末現在、連結財政状態計算書において、売却目的で保有する資産を8,211百万円、売却目的で保有する資産に直接関連する負債を10,349百万円、連結損益計算書において、非継続事業からの当期損失を△23,938百万円計上している。なお、非継続事業からの当期損失には、売却目的で保有する処分グループを売却コスト控除後の公正価値で測定したことによる損失19,907百万円(以下、「公正価値評価損」という。)が含まれている。
ペンタゴン社の非金融資産に係る使用価値の見積りは複雑であり、上記影響を反映した将来キャッシュ・フローの見積り、長期平均成長率、割引率については、経営環境の変化による見積りの不確実性を伴い、経営者の判断が必要であることから、当監査法人は、ペンタゴン社に関する非金融資産の評価を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
当監査法人は、ペンタゴン社に関する非金融資産の評価の検討に当たり、減損テストの基礎となる事業計画の策定、使用価値の算定及び減損損失の測定に係る内部統制の整備及び運用状況を評価した。連結財務諸表注記「12.売却目的で保有する資産」及び「39.非継続事業 (1)非継続事業の概要」に記載のとおり、当連結会計年度末において、海外精密洗浄事業に関わる資産及び負債がIFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」に従った要件を満たすことから、当連結会計年度より海外精密洗浄事業に関する資産及び負債を売却目的保有に分類される処分グループに分類し、海外精密洗浄事業に関わる損益について非継続事業に分類している。
非金融資産の使用価値の見積りの妥当性については、主として以下の手続について、海外子会社の監査人に対して一部または全部の監査手続を指示し、監査手続の実施結果に関する報告を受け、十分かつ適切な監査証拠が入手されているかについて評価した。売却目的で保有する資産については、譲渡価額を基礎とした売却コスト控除後の公正価値が帳簿価額を下回っているため、売却コスト控除後の公正価値により測定している。
・当監査法人の属するネットワーク・ファームの評価専門家を関与させ、使用価値の算定における評価方法を検証した。売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損は金額的重要性が高く、売却コスト控除後の公正価値に基づく会計処理は経営者による判断が必要であるため、当監査法人は当該事項を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
・過年度における事業計画と実績を比較することにより、将来キャッシュ・フローの基礎となる事業計画の見積りの不確実性を評価した。当監査法人は、海外精密洗浄事業に関わる売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損の会計処理を検討するに当たり、以下の手続を実施した。
・ペンタゴン社が置かれている事業の環境や、当期に発生した事象あるいは将来計画の変化等を理解するために、事業責任者とディスカッションを実施した。・海外精密洗浄事業に関わる売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損の会計処理に関する内部統制を理解した。
・事業計画の見積りに用いられる成長戦略、中期経営計画を超過する期間の売上高成長率について、経営者や事業責任者とディスカッションを行うとともに、過年度の売上実績の推移分析に基づき合理性を評価した。・経営者への質問、経営会議の議事録及び海外精密洗浄事業の譲渡に関する基本契約書の閲覧を通じて取引の内容及び経緯を理解した。
・将来キャッシュ・フローについて、その基礎となる事業計画と経営者によって承認された中期経営計画及び翌年度の予算との整合性を検証した。・海外精密洗浄事業に関する資産を売却目的で保有する資産、損益を非継続事業として分類した会社の判断について、経営者に質問を行い、IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」の要件を満たしているかについて検討した。
・将来キャッシュ・フローの見積りに反映した米国における半導体市場の成長可能性について、市場の成長率予測を外部のデータと比較し、その合理性を評価した。・売却目的で保有する資産の公正価値の測定に当たり、海外精密洗浄事業の譲渡価額を基礎とすることについての適切性を検討するため、海外精密洗浄事業の譲渡に関する基本契約書における譲渡価額の定めについて経営者に質問を実施した。
・将来キャッシュ・フローの見積りに反映した顧客の多様化について、市場に属する顧客の投資の実行可能性を政策やプレスリリース等の公表されている情報と比較し、その合理性を評価した。・公正価値評価損の計算上の正確性を検討するため、公正価値評価損の算定に用いられた主要な基礎データについて関連資料と照合し、評価損額の再計算を実施した。
・使用価値の算定に使用される長期平均成長率及び割引率について、当監査法人の属するネットワーク・ファームの評価専門家を関与させ、利用可能な外部データを用いた検討結果を評価した。・連結財務諸表注記「12.売却目的で保有する資産」及び「39.非継続事業 (2)非継続事業の損益」に記載された開示内容の適切性について検討するため、会社が作成した集計表を入手して海外精密洗浄事業に属する資産及び資産に直接関連する負債が他の資産及び負債から区分され、非継続事業に関わる収益及び費用として区分されていることを確かめた。

栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積り

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由
監査上の対応

連結財務諸表注記「3.重要性がある会計方針(14)収益」に記載されているとおり、会社は、工事請負契約について、工事の進捗につれて履行義務が充足されるため、一定期間にわたって収益を認識しており、進捗度の測定には契約ごとの見積総原価に対する発生原価の割合を用いるインプット法を適用している。連結財務諸表注記「3.重要性がある会計方針(15)収益」に記載されているとおり、会社は、工事請負契約について、工事の進捗につれて履行義務が充足されるため、一定期間にわたって収益を認識しており、進捗度の測定には契約ごとの見積総原価に対する発生原価の割合を用いるインプット法を適用している。
また、連結財務諸表注記「6.事業セグメント(2)報告セグメントに関する情報」に記載されているとおり、親会社である栗田工業株式会社の一定期間にわたり収益を認識する取引の収益計上額は63,986百万円であり、連結売上高408,888百万円に対して重要な割合を占めている。また、連結財務諸表注記「6.事業セグメント(2)報告セグメントに関する情報」に記載されているとおり、親会社である栗田工業株式会社の一定期間にわたり収益を認識する取引の収益計上額は80,203百万円であり、連結売上高402,889百万円に対して重要な割合を占めている。
一定期間にわたり収益を認識する場合の重要な仮定は、原価総額の見積りである。原価総額の見積りは、顧客との契約を取り巻く環境の変化により生じる契約内容の変更等によって影響を受けることがある。
会社は、工事単位ごとに収支管理や進捗管理等を実施しており、原価総額の見積りを適切に行うため、当初予算の交付や原価総額の見直しに係る内部統制を整備し、運用している。特に、設計部門が関与する工事に関しては、月次でビジネスプロセスレビューを実施し、当初予算の執行状況を検討し、必要に応じて原価総額の見積りを見直している。
原価総額の見積りは、技術的又は物理的な要素や契約を取り巻く環境の変化による不確実性があり、潜在的な影響が大きく、経営者による判断を伴うことから、当監査法人は、栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積りの妥当性を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
当監査法人は、栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積りの妥当性の検討に当たり、主として以下の監査手続を実施した。
・見積りの適時な見直しを含む原価総額の見積りに関連する内部統制の構築に当たり重視している事項について、経営者へ質問するとともに、当該内部統制の整備及び運用状況を評価した。
・当初予算の交付における原価総額の見積りが適切に行われていることを確かめるため、一定の基準により抽出した新規受注の工事について、予算の交付書の閲覧、当初原価率に関する他の工事との比較や工事の収支管理等を行う担当者に対する質問を行った。
・原価総額の見積りの見直しが適時かつ適切に行われていることを確かめるため、原価総額の見積りと発生原価を比較するとともに、一定の基準により抽出した工事について、ビジネスプロセスレビューの資料の閲覧、工事の収支管理等を行う担当者に対する質問や進捗度と工程表等との比較を実施した。
・当連結会計年度末と前連結会計年度末における原価総額の見積りと比較し、変動理由について検討するとともに、完了した工事における原価総額の見積りと実績を比較検討し、原価総額の見積りの不確実性を評価した。

監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

ペンタゴン・テクノロジーズ・グループInc.に関する非金融資産の評価

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由
監査上の対応

連結財務諸表注記「14.非金融資産の減損」に記載されているとおり、会社の当連結会計年度の連結財政状態計算書には、ペンタゴン・テクノロジーズ・グループ Inc.(以下、「ペンタゴン社」という。)の有形固定資産(建物使用権資産含む)の減損損失15,522百万円、同社ののれんの減損損失967百万円が計上されている。

連結財務諸表注記「3.重要性がある会計方針(10)非金融資産の減損」に記載のとおり、会社は、のれんを含む固定資産は、減損兆候が存在する場合はその都度、のれんについては減損兆候の有無にかかわらず、毎年定期的に減損テストを実施している。
回収可能価額は、使用価値に基づき測定している。使用価値は、個々の資産あるいは資産を含む資金生成単位、のれんを含む資金生成単位から生じると見込まれる将来キャッシュ・フローを割引率で割り引いた現在価値として算定しており、将来キャッシュ・フローは経営者によって承認された中期経営計画を基礎とした5か年の事業計画に基づいている。さらにその後の期間の事業の成長性については、資金生成単位が属する市場の長期平均成長率等に基づき推定し、決定している。
ペンタゴン社に関する非金融資産の使用価値の見積りにおける主要な仮定は、中期経営計画における成長戦略、中期経営計画を超過する期間の売上高成長率及び5年を超える期間の長期平均成長率、並びに割引率である。
使用価値の見積りに用いた事業計画には、米国における半導体市場の成長可能性や顧客の多様化により、収益性の改善を見込んだ成長戦略、中期経営計画を超過する期間における売上高成長率などの将来の状況に関する経営者の見通しが含まれている。また、使用価値の見積りに使用される長期平均成長率や割引率等のデータの選択には企業価値評価に係る経営者の判断を伴う。特にペンタゴン社については、半導体市場における主要取引顧客の操業度の低下等の影響により大きく業績が変動する。
そして、これらの見通しに関する経営者の判断は、資産やのれんを含む資金生成単位から生じると見込まれる将来キャッシュ・フローに重要な影響を及ぼす。
ペンタゴン社の非金融資産に係る使用価値の見積りは複雑であり、上記影響を反映した将来キャッシュ・フローの見積り、長期平均成長率、割引率については、経営環境の変化による見積りの不確実性を伴い、経営者の判断が必要であることから、当監査法人は、ペンタゴン社に関する非金融資産の評価を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
当監査法人は、ペンタゴン社に関する非金融資産の評価の検討に当たり、減損テストの基礎となる事業計画の策定、使用価値の算定及び減損損失の測定に係る内部統制の整備及び運用状況を評価した。
非金融資産の使用価値の見積りの妥当性については、主として以下の手続について、海外子会社の監査人に対して一部または全部の監査手続を指示し、監査手続の実施結果に関する報告を受け、十分かつ適切な監査証拠が入手されているかについて評価した。
・当監査法人の属するネットワーク・ファームの評価専門家を関与させ、使用価値の算定における評価方法を検証した。
・過年度における事業計画と実績を比較することにより、将来キャッシュ・フローの基礎となる事業計画の見積りの不確実性を評価した。
・ペンタゴン社が置かれている事業の環境や、当期に発生した事象あるいは将来計画の変化等を理解するために、事業責任者とディスカッションを実施した。
・事業計画の見積りに用いられる成長戦略、中期経営計画を超過する期間の売上高成長率について、経営者や事業責任者とディスカッションを行うとともに、過年度の売上実績の推移分析に基づき合理性を評価した。
・将来キャッシュ・フローについて、その基礎となる事業計画と経営者によって承認された中期経営計画及び翌年度の予算との整合性を検証した。
・将来キャッシュ・フローの見積りに反映した米国における半導体市場の成長可能性について、市場の成長率予測を外部のデータと比較し、その合理性を評価した。
・将来キャッシュ・フローの見積りに反映した顧客の多様化について、市場に属する顧客の投資の実行可能性を政策やプレスリリース等の公表されている情報と比較し、その合理性を評価した。
・使用価値の算定に使用される長期平均成長率及び割引率について、当監査法人の属するネットワーク・ファームの評価専門家を関与させ、利用可能な外部データを用いた検討結果を評価した。

栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積り

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由
監査上の対応

連結財務諸表注記「3.重要性がある会計方針(14)収益」に記載されているとおり、会社は、工事請負契約について、工事の進捗につれて履行義務が充足されるため、一定期間にわたって収益を認識しており、進捗度の測定には契約ごとの見積総原価に対する発生原価の割合を用いるインプット法を適用している。
また、連結財務諸表注記「6.事業セグメント(2)報告セグメントに関する情報」に記載されているとおり、親会社である栗田工業株式会社の一定期間にわたり収益を認識する取引の収益計上額は63,986百万円であり、連結売上高408,888百万円に対して重要な割合を占めている。
一定期間にわたり収益を認識する場合の重要な仮定は、原価総額の見積りである。原価総額の見積りは、顧客との契約を取り巻く環境の変化により生じる契約内容の変更等によって影響を受けることがある。
会社は、工事単位ごとに収支管理や進捗管理等を実施しており、原価総額の見積りを適切に行うため、当初予算の交付や原価総額の見直しに係る内部統制を整備し、運用している。特に、設計部門が関与する工事に関しては、月次でビジネスプロセスレビューを実施し、当初予算の執行状況を検討し、必要に応じて原価総額の見積りを見直している。
原価総額の見積りは、技術的又は物理的な要素や契約を取り巻く環境の変化による不確実性があり、潜在的な影響が大きく、経営者による判断を伴うことから、当監査法人は、栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積りの妥当性を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
当監査法人は、栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積りの妥当性の検討に当たり、主として以下の監査手続を実施した。
・見積りの適時な見直しを含む原価総額の見積りに関連する内部統制の構築に当たり重視している事項について、経営者へ質問するとともに、当該内部統制の整備及び運用状況を評価した。
・当初予算の交付における原価総額の見積りが適切に行われていることを確かめるため、一定の基準により抽出した新規受注の工事について、予算の交付書の閲覧、当初原価率に関する他の工事との比較や工事の収支管理等を行う担当者に対する質問を行った。
・原価総額の見積りの見直しが適時かつ適切に行われていることを確かめるため、原価総額の見積りと発生原価を比較するとともに、一定の基準により抽出した工事について、ビジネスプロセスレビューの資料の閲覧、工事の収支管理等を行う担当者に対する質問や進捗度と工程表等との比較を実施した。
・当連結会計年度末と前連結会計年度末における原価総額の見積りと比較し、変動理由について検討するとともに、完了した工事における原価総額の見積りと実績を比較検討し、原価総額の見積りの不確実性を評価した。

監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

海外精密洗浄事業に関わる売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損の会計処理

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由
監査上の対応
会社は、2026年3月末現在、連結財政状態計算書において、売却目的で保有する資産を8,211百万円、売却目的で保有する資産に直接関連する負債を10,349百万円、連結損益計算書において、非継続事業からの当期損失を△23,938百万円計上している。なお、非継続事業からの当期損失には、売却目的で保有する処分グループを売却コスト控除後の公正価値で測定したことによる損失19,907百万円(以下、「公正価値評価損」という。)が含まれている。

連結財務諸表注記「12.売却目的で保有する資産」及び「39.非継続事業 (1)非継続事業の概要」に記載のとおり、当連結会計年度末において、海外精密洗浄事業に関わる資産及び負債がIFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」に従った要件を満たすことから、当連結会計年度より海外精密洗浄事業に関する資産及び負債を売却目的保有に分類される処分グループに分類し、海外精密洗浄事業に関わる損益について非継続事業に分類している。
売却目的で保有する資産については、譲渡価額を基礎とした売却コスト控除後の公正価値が帳簿価額を下回っているため、売却コスト控除後の公正価値により測定している。
売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損は金額的重要性が高く、売却コスト控除後の公正価値に基づく会計処理は経営者による判断が必要であるため、当監査法人は当該事項を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
当監査法人は、海外精密洗浄事業に関わる売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損の会計処理を検討するに当たり、以下の手続を実施した。
・海外精密洗浄事業に関わる売却目的で保有する資産の評価及び非継続事業からの当期損失に含まれる公正価値評価損の会計処理に関する内部統制を理解した。
・経営者への質問、経営会議の議事録及び海外精密洗浄事業の譲渡に関する基本契約書の閲覧を通じて取引の内容及び経緯を理解した。
・海外精密洗浄事業に関する資産を売却目的で保有する資産、損益を非継続事業として分類した会社の判断について、経営者に質問を行い、IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」の要件を満たしているかについて検討した。
・売却目的で保有する資産の公正価値の測定に当たり、海外精密洗浄事業の譲渡価額を基礎とすることについての適切性を検討するため、海外精密洗浄事業の譲渡に関する基本契約書における譲渡価額の定めについて経営者に質問を実施した。
・公正価値評価損の計算上の正確性を検討するため、公正価値評価損の算定に用いられた主要な基礎データについて関連資料と照合し、評価損額の再計算を実施した。
・連結財務諸表注記「12.売却目的で保有する資産」及び「39.非継続事業 (2)非継続事業の損益」に記載された開示内容の適切性について検討するため、会社が作成した集計表を入手して海外精密洗浄事業に属する資産及び資産に直接関連する負債が他の資産及び負債から区分され、非継続事業に関わる収益及び費用として区分されていることを確かめた。

栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積り

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由
監査上の対応

連結財務諸表注記「3.重要性がある会計方針(15)収益」に記載されているとおり、会社は、工事請負契約について、工事の進捗につれて履行義務が充足されるため、一定期間にわたって収益を認識しており、進捗度の測定には契約ごとの見積総原価に対する発生原価の割合を用いるインプット法を適用している。
また、連結財務諸表注記「6.事業セグメント(2)報告セグメントに関する情報」に記載されているとおり、親会社である栗田工業株式会社の一定期間にわたり収益を認識する取引の収益計上額は80,203百万円であり、連結売上高402,889百万円に対して重要な割合を占めている。
一定期間にわたり収益を認識する場合の重要な仮定は、原価総額の見積りである。原価総額の見積りは、顧客との契約を取り巻く環境の変化により生じる契約内容の変更等によって影響を受けることがある。
会社は、工事単位ごとに収支管理や進捗管理等を実施しており、原価総額の見積りを適切に行うため、当初予算の交付や原価総額の見直しに係る内部統制を整備し、運用している。特に、設計部門が関与する工事に関しては、月次でビジネスプロセスレビューを実施し、当初予算の執行状況を検討し、必要に応じて原価総額の見積りを見直している。
原価総額の見積りは、技術的又は物理的な要素や契約を取り巻く環境の変化による不確実性があり、潜在的な影響が大きく、経営者による判断を伴うことから、当監査法人は、栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積りの妥当性を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。
当監査法人は、栗田工業株式会社における一定期間にわたり収益を認識する取引に係る原価総額の見積りの妥当性の検討に当たり、主として以下の監査手続を実施した。
・見積りの適時な見直しを含む原価総額の見積りに関連する内部統制の構築に当たり重視している事項について、経営者へ質問するとともに、当該内部統制の整備及び運用状況を評価した。
・当初予算の交付における原価総額の見積りが適切に行われていることを確かめるため、一定の基準により抽出した新規受注の工事について、予算の交付書の閲覧、当初原価率に関する他の工事との比較や工事の収支管理等を行う担当者に対する質問を行った。
・原価総額の見積りの見直しが適時かつ適切に行われていることを確かめるため、原価総額の見積りと発生原価を比較するとともに、一定の基準により抽出した工事について、ビジネスプロセスレビューの資料の閲覧、工事の収支管理等を行う担当者に対する質問や進捗度と工程表等との比較を実施した。
・当連結会計年度末と前連結会計年度末における原価総額の見積りと比較し、変動理由について検討するとともに、完了した工事における原価総額の見積りと実績を比較検討し、原価総額の見積りの不確実性を評価した。

当連結会計年度よりペンタゴン・テクノロジーズ・グループ,Inc.の事業を非継続事業に分類し、セグメント情報は継続事業ベースで作成する旨が追加され、前年度比較情報も電子市場から当該事業分を控除して組み替えられた。また、組織見直しにより「一般水処理市場」のアルカデ・エンジニアリングGmbHとクリタ・アメリカ,Inc.(水処理装置事業)の一部を「電子市場」へ移管する報告セグメント変更が記載され、前年同期数値も組み替えられている。

当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社グループは、社会やお客様への価値提供の観点で市場毎の特性を深く考察したうえで戦略を策定し、多様な製品・サービスを組み合わせてソリューションの拡大を図るため、「電子市場」および「一般水処理市場」の2つを報告セグメントとしております。
また、当社グループは、当連結会計年度よりペンタゴン・テクノロジーズ・グループ,Inc.の事業を非継続事業に分類しており、セグメント情報は継続事業に基づき作成しております。これに伴い、前年度比較情報につきましては、電子市場セグメントに含まれていた当該事業の金額を控除し、継続事業のみの金額に組み替えて表示しております。非継続事業の詳細については、「39.非継続事業」に記載しております。

(報告セグメントの変更に関する事項)
当連結会計年度における組織見直しにより「一般水処理市場」に属していたアルカデ・エンジニアリングGmbHとクリタ・アメリカ,Inc.(水処理装置事業)の一部を「電子市場」帰属に変更しました。この変更に伴い、前年同期の数値も組み替えて表示しております。

当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社グループは、社会やお客様への価値提供の観点で市場毎の特性を深く考察したうえで戦略を策定し、多様な製品・サービスを組み合わせてソリューションの拡大を図るため、「電子市場」および「一般水処理市場」の2つを報告セグメントとしております。

当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社グループは、社会やお客様への価値提供の観点で市場毎の特性を深く考察したうえで戦略を策定し、多様な製品・サービスを組み合わせてソリューションの拡大を図るため、「電子市場」および「一般水処理市場」の2つを報告セグメントとしております。
また、当社グループは、当連結会計年度よりペンタゴン・テクノロジーズ・グループ,Inc.の事業を非継続事業に分類しており、セグメント情報は継続事業に基づき作成しております。これに伴い、前年度比較情報につきましては、電子市場セグメントに含まれていた当該事業の金額を控除し、継続事業のみの金額に組み替えて表示しております。非継続事業の詳細については、「39.非継続事業」に記載しております。

(報告セグメントの変更に関する事項)
当連結会計年度における組織見直しにより「一般水処理市場」に属していたアルカデ・エンジニアリングGmbHとクリタ・アメリカ,Inc.(水処理装置事業)の一部を「電子市場」帰属に変更しました。この変更に伴い、前年同期の数値も組み替えて表示しております。

リスク管理の担当者が「経営管理本部長」から「経営企画室長」に変更された。あわせて、リスクの分析・評価と継続的な監視に加え、「必要な対応を検討・実施」する旨の表現に改められ、「発生防止に努める」という記述は置き換えられた。リスク項目自体の変更ではなく、管理体制の記載の更新である。

3【事業等のリスク】
当社グループに係るリスクについては、経営管理本部長をリスク管理の監視およびリスクマネジメント推進の担当役員として定めは、経営企画室長が担当しており、当社およびグループ会社のリスクのについて定期的に分析・評価を定期的に行うとともに監視を継続し、その発生防止に努めてい、継続的に監視し、必要な対応を検討・実施しております。
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、次のようなものがあります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。

3【事業等のリスク】
当社グループに係るリスクについては、経営管理本部長をリスク管理およびリスクマネジメント推進の担当役員として定め、当社およびグループ会社のリスクの分析・評価を定期的に行うとともに監視を継続し、その発生防止に努めています。
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、次のようなものがあります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。

3【事業等のリスク】
当社グループに係るリスクの監視およびリスクマネジメントは、経営企画室長が担当しており、当社およびグループ会社のリスクについて定期的に分析・評価を行うとともに、継続的に監視し、必要な対応を検討・実施しております。
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、次のようなものがあります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。

資材調達リスクの記載が再構成され、米国の関税政策に伴う報復関税への具体的言及が「通商政策の変更」という一般的表現に置き換えられた。一方で、製造原価の上昇、供給遅延、物流停滞に伴う生産・工事の遅延、売上計上時期の変動といった影響の具体例が新たに追記された。対策は販売価格への転嫁と在庫確保で変わらない。

当社グループは、製品の製造や製作・建設等のために使用する原材料や部品を当社グループ外から調達しております。また、様々な業務を行ううえで必要な、役務サービスを当社グループ外外部から調達しております。これらの調達については、クリタグループの人権方針に基づく人権への配慮に加え、クリタグループ調達方針を定め、法令を遵守し、経済・社会・環境に配慮した調達活動を行っておりますが。しかしながら、市況の変化変動、地政学リスク、通商政策の変更、エネルギー価格の上昇等により原材料、部品および役務の価格は変動し、当社グループの経営成績に影響を与え、調達価格の上昇やサプライチェーンの混乱が発生する可能性があります。なお、地政学的な情勢や米国の関税政策に伴う各国・地域における報復関税の発動等に伴う景気悪化等これにより、水処理薬品の製造原価の上昇や、原材料や水処理装置の資材の高騰、エネルギーコスト高騰による物流コストの増加、サプライチェーンの混乱・部品の供給遅延、物流停滞に伴う生産・工事の遅延、売上計上時期の変動等が発生する場合があり、経営成績に影響を与える可能性がありますが、その場合には。
なお、当社グループでは、販売価格への適切な転嫁、在庫の確保などの対策を講じ適正確保等により、これらの影響の低減に取り組んでおります。

当社グループは製品の製造や製作・建設等のために使用する原材料や部品を当社グループ外から調達しております。また、様々な業務を行ううえで必要な役務サービスを当社グループ外から調達しております。これら調達については、クリタグループの人権方針に基づく人権への配慮に加え、クリタグループ調達方針を定め、法令を遵守し、経済・社会・環境に配慮した調達活動を行っておりますが、市況の変化により原材料、部品および役務の価格は変動し、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。なお、地政学的な情勢や米国の関税政策に伴う各国・地域における報復関税の発動等に伴う景気悪化等により、水処理薬品の原材料や水処理装置の資材の高騰、エネルギーコスト高騰による物流コストの増加、サプライチェーンの混乱が発生する可能性がありますが、その場合には販売価格への転嫁、在庫の確保などの対策を講じます。

当社グループは、製品の製造や製作・建設等に使用する原材料や部品、役務サービスを外部から調達しております。これらの調達については、クリタグループ人権方針に基づく人権への配慮に加え、調達方針を定め、法令を遵守し、経済・社会・環境に配慮した調達活動を行っております。しかしながら、市況変動、地政学リスク、通商政策の変更、エネルギー価格の上昇等により、調達価格の上昇やサプライチェーンの混乱が発生する可能性があります。これにより製造原価の上昇や、原材料・部品の供給遅延、物流停滞に伴う生産・工事の遅延、売上計上時期の変動等が発生する場合があり、経営成績に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、販売価格への適切な転嫁、在庫の適正確保等により、これらの影響の低減に取り組んでおります。

大規模自然災害リスクの記載が、事業遂行への混乱という包括的な表現から、国内外拠点・サプライチェーン・工事現場・顧客施設への影響や、生産停止・供給遅延・復旧費用の発生による売上収益減少・費用増加といった具体的な影響経路の説明に変更された。対策面では、水害リスク調査、建物の耐震化、防災用物資の備蓄などの個別列挙が削除され、BCM方針に基づく事業継続計画の整備、安否確認システム、災害対応訓練を軸とした体制強化の記述に簡素化された。

大規模自然災害等により当社グループの事業遂行に直接的または間接的な混乱が生じは国内外に事業拠点を有しており、地震、台風、集中豪雨、洪水その他の大規模な自然災害等が発生した場合は、当社グループの事業活動、には、拠点、サプライチェーン、工事現場および顧客施設に影響が生じる可能性があります。これにより、当社拠点や顧客設備における生産停止、供給遅延、工事・サービス提供の遅延、復旧費用の発生等を通じて、売上収益の減少および費用の増加が生じ、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、地震、台風、集中豪雨等大規模な自然災害その他の事象を想定したクリタグループBCM(事業継続マネジメント)方針を定め、に基づく事業継続計画の策定、当社グループの各拠点および役員・従業員の自宅の水害リスク調査と対策実施、整備や安否確認システムの構築、建物の耐震化、防災用物資の備蓄、役員および従業員を対象とした災災害対応訓練等を行っの実施により、被害の最小化と早期復旧に向けた体制強化を進めております。

大規模自然災害等により当社グループの事業遂行に直接的または間接的な混乱が生じた場合は、当社グループの事業活動、経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。なお、当社グループでは、地震、台風、集中豪雨等大規模な自然災害その他の事象を想定したクリタグループBCM(事業継続マネジメント)方針を定め、事業継続計画の策定、当社グループの各拠点および役員・従業員の自宅の水害リスク調査と対策実施、安否確認システムの構築、建物の耐震化、防災用物資の備蓄、役員および従業員を対象とした災害対応訓練等を行っております。

当社グループは国内外に事業拠点を有しており、地震、台風、集中豪雨、洪水その他の大規模な自然災害等が発生した場合には、拠点、サプライチェーン、工事現場および顧客施設に影響が生じる可能性があります。これにより、当社拠点や顧客設備における生産停止、供給遅延、工事・サービス提供の遅延、復旧費用の発生等を通じて、売上収益の減少および費用の増加が生じ、経営成績に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、クリタグループBCM(事業継続マネジメント)方針に基づく事業継続計画の整備や安否確認システムの構築、災害対応訓練等の実施により、被害の最小化と早期復旧に向けた体制強化を進めております。

海外売上比率が51.9%から47.4%に変更され、導入文が「海外での企業買収などにより」から「グローバルに事業を展開しており」へと改められた。為替影響については、現地通貨建ての業績に変動がない場合でも経営成績および財政状態に影響し得る旨が明記され、ヘッジ手段の記述は「利用することがある」から「為替リスクの低減に努めている」へと表現が更新された。

当社グループは、海外での企業買収などによりグローバルに事業を展開しており、海外売上比率は51.947.4%になっております。
各海外子関係会社の現地通貨建の財務諸表は、円換算後に連結財務諸表に反映されております。従って、そのため、為替相場の変動により、現地通貨と日本円との為替レートの建ての業績に変動が当社グループの無い場合であっても、経営成績やおよび財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、為替リスクをヘッジする目的で為替予約予約の活用、通貨スワップ契約等のデリバティブを利用することがあの利用により、為替リスクの低減に努めております。

当社グループは、海外での企業買収などにより海外売上比率は51.9%になっております。
各海外子会社の現地通貨建の財務諸表は、円換算後に連結財務諸表に反映されております。従って、現地通貨と日本円との為替レートの変動が当社グループの経営成績や財政状態に影響を与える可能性があります。なお、当社グループは、為替リスクをヘッジする目的で為替予約、通貨スワップ契約等のデリバティブを利用することがあります。

当社グループはグローバルに事業を展開しており、海外売上比率は47.4%になっております。
各海外関係会社の現地通貨建の財務諸表は、円換算後に連結財務諸表に反映されております。そのため、為替相場の変動により、現地通貨建ての業績に変動が無い場合であっても、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、為替予約の活用、通貨スワップ契約等のデリバティブの利用により、為替リスクの低減に努めております。

のれんの残高が66,347百万円(連結総資産の12.1%)から61,497百万円(2026年3月末時点)に減少し、総資産比率の記載が削除された。減損テストの手法(使用価値、5年の予測期間、割引率・成長率等の主要仮定)の詳細記載が削除され、投資委員会の委員長役職も変更された。有形固定資産については、顧客の生産縮小・契約条件変化による減損の説明が具体化された。

①のれん及び無形資産の減損損失
当社グループは、海外事業の基盤獲得や競争力のある技術や・事業モデル獲得のため、の獲得を目的として企業買収を実施し、ており、その結果として「のれん」のおよび無形資産を計上しております。2026年3月末時点における「のれん」の残高は66,341,497百万円(連結総資産の12.1%)となっております。「のれん」は償却を行わず、毎年又は減損の兆候が存在する場合はその都度、減損テストを実施
これらの資産は、将来の収益およびキャッシュ・フローの獲得を前提としております。事業環境の変化等により買収が期待どおりの効果を得られない場合や減損テストにおける時に想定した収益性や成長性が確保できず、将来キャッシュ・フローの見積りと実績に差異乖離が発生した場合は、「のれん」等のには、減損損失が発生します。減損テストを実施するにあたり、回収可能価額は使用価値により測定しております。使用価値は将来キャッシュ・フローを資金生成単位の加重平均資本コストを参考に決定した割引率で割り引いて算定しております。将来キャッシュ・フローの予測期間は5年であり、過去の経験と外部の情報を反映して作成され、経営陣によって承認された事業計画を基礎としております。5年を超える期間については、資金生成単位が属する市場の状況を勘案して決定した長期平均成長率をもとに算定しております。5年のキャッシュ・フロー見積額、その後の期間の成長率および割引率を主要な仮定として使用しており、これら仮定の変動により当社グループの経営成績及、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社は、当社グループのでは、投融資に関する審査機能を強化するため、としてグループ経営管理本部副本部経営管理部門長を委員長とする投資委員会を設置しております。同委員会は、取締役会や経営会議に付議する観点から投融資案件について、事業計画・投資金額・リスク評価の妥当性、採算性、競争優位性、適法性などの観点からの審査を実施し、審査結果や主要論点を取締役会やおよび経営会議に報告することで、当社は十分な検討、議論を経て企業買収の実施を決定しております。また、買収後は(1)に記載の関係会社の事業管理を行うとととともに、主要な過去投資は投資委員会に投融資に関する状況について継続的なモニタリングを行い、最新の状況を確認するとともに必要に応じて投資実効性や継続妥当性を検証実施しております。

②有形固定資産の減損損失
当社グループは、主に超純水供給事業等で顧客工場に事業用設備を設置しておりますが、それらは、顧客の事業状況や稼働状況の影響を受けます。顧客の生産縮小、事業撤退や工場の休止に伴い固定資産の、契約条件の変化等により収益性が低下した場合には、回収可能価額が帳簿価額を下回り、減損損失が発生する場合は、当社グループのし、経営成績及および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、これらの投資決定にあたっては、当社グループでは、投資判断時における顧客の事業状況、顧客との契約条件およびや投資対効果などを慎重に検討しの精査、契約条件の慎重な設定等により、リスクの低減に努めております。

①のれん及び無形資産の減損損失
当社グループは、海外事業の基盤獲得や競争力のある技術や事業モデル獲得のため、企業買収を実施し、結果として「のれん」の残高は66,347百万円(連結総資産の12.1%)となっております。「のれん」は償却を行わず、毎年又は減損の兆候が存在する場合はその都度、減損テストを実施しております。事業環境の変化等により買収が期待どおりの効果を得られない場合や減損テストにおける将来キャッシュ・フローの見積りと実績に差異が発生した場合は、「のれん」等の減損損失が発生します。減損テストを実施するにあたり、回収可能価額は使用価値により測定しております。使用価値は将来キャッシュ・フローを資金生成単位の加重平均資本コストを参考に決定した割引率で割り引いて算定しております。将来キャッシュ・フローの予測期間は5年であり、過去の経験と外部の情報を反映して作成され、経営陣によって承認された事業計画を基礎としております。5年を超える期間については、資金生成単位が属する市場の状況を勘案して決定した長期平均成長率をもとに算定しております。5年のキャッシュ・フロー見積額、その後の期間の成長率および割引率を主要な仮定として使用しており、これら仮定の変動により当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。なお、当社は、当社グループの投融資に関する審査機能を強化するため、経営管理本部副本部長を委員長とする投資委員会を設置しております。同委員会は取締役会や経営会議に付議する投融資案件について、事業計画・投資金額・リスク評価の妥当性、採算性、競争優位性、適法性などの観点から審査を実施し、審査結果や主要論点を取締役会や経営会議に報告することで、当社は十分な検討、議論を経て企業買収の実施を決定しております。また、買収後は(1)に記載の関係会社の事業管理を行うとともに、主要な過去投資は投資委員会にて継続的なモニタリングを行い、最新の状況を確認するとともに必要に応じて投資実効性や継続妥当性を検証しております。
②有形固定資産の減損損失
当社グループは、主に超純水供給事業等で顧客工場に事業用設備を設置しております。顧客の事業撤退や工場の休止に伴い固定資産の減損損失が発生する場合は、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。なお、これらの投資決定にあたっては、顧客の事業状況、顧客との契約条件および投資対効果などを慎重に検討しております。

①のれん及び無形資産の減損損失
当社グループは、海外事業の基盤獲得や競争力のある技術・事業モデルの獲得を目的として企業買収を実施しており、その結果として「のれん」および無形資産を計上しております。2026年3月末時点における「のれん」の残高は61,497百万円となっております。
これらの資産は、将来の収益およびキャッシュ・フローの獲得を前提としております。事業環境の変化等により買収時に想定した収益性や成長性が確保できず、将来キャッシュ・フローの見積りと実績に乖離が発生した場合には、減損損失が発生し、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、投融資に関する審査機能としてグループ経営管理本部経営管理部門長を委員長とする投資委員会を設置しております。同委員会は、取締役会や経営会議に付議する観点から投融資案件の審査を実施し、審査結果や主要論点を取締役会および経営会議に報告するとともに、投融資に関する状況について継続的なモニタリングを実施しております。

②有形固定資産の減損損失
当社グループは、主に超純水供給事業等で顧客工場に事業用設備を設置しておりますが、それらは、顧客の事業状況や稼働状況の影響を受けます。顧客の生産縮小、事業撤退、契約条件の変化等により収益性が低下した場合には、回収可能価額が帳簿価額を下回り、減損損失が発生し、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、投資判断時における顧客の事業状況や投資対効果の精査、契約条件の慎重な設定等により、リスクの低減に努めております。

法令・コンプライアンスのリスク記載が書き換えられ、想定される影響に「訴訟」と「規制強化に伴う対応コストの増加」が新たに加えられた。一方、サステナビリティ推進委員会の設置とインテグリティ活動の推進に関する記述は、コンプライアンス体制等の取り組みを継続的に強化するという一般的な表現に置き換わった。

当社グループの役員・従業員が法令を遵守できなかった場合や社会倫理に反する行動を起こ事業活動には、国内外の法令および社会規範の遵守が求められております。そのため、法令違反や不適切行為が発生した場合には、事業活動の制約、罰金、訴訟、社会的信用の失墜等により当社グループのが生じ、経営成績やおよび財政状態に影響を与える可能性があります。また、規制強化に伴う対応コストの増加も想定されます。
なお、当社グループは、サステナビリティ経営戦略室長を委員長とするサステナビリティ推進委員会を設置し、では、コンプライアンス体制およびインテグリティ活動※を推進してい(※)を重視した取り組みを継続的に強化しております。

※「自分たちの良心に照らし正しいことをする、良いことをするという思考」のもと、一般的なコンプライアンス活動を内包し、より広範な社会的な規範・価値観に対応していこうとする活動。

当社グループの役員・従業員が法令を遵守できなかった場合や社会倫理に反する行動を起こした場合は、事業活動の制約、罰金、社会的信用の失墜等により当社グループの経営成績や財政状態に影響を与える可能性があります。なお、当社グループは、サステナビリティ経営戦略室長を委員長とするサステナビリティ推進委員会を設置し、インテグリティ活動※を推進しています。

※「自分たちの良心に照らし正しいことをする、良いことをするという思考」のもと、一般的なコンプライアンス活動を内包し、より広範な社会的な規範・価値観に対応していこうとする活動。

当社グループの事業活動には、国内外の法令および社会規範の遵守が求められております。そのため、法令違反や不適切行為が発生した場合には、事業活動の制約、罰金、訴訟、社会的信用の失墜等が生じ、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。また、規制強化に伴う対応コストの増加も想定されます。
なお、当社グループでは、コンプライアンス体制およびインテグリティ(※)を重視した取り組みを継続的に強化しております。

※「自分たちの良心に照らし正しいことをする、良いことをするという思考」のもと、一般的なコンプライアンス活動を内包し、より広範な社会的な規範・価値観に対応していこうとする活動。

水処理設備のオペレーションエラーに関するリスク記載が拡充された。前年は人為的エラーによる損害賠償・信用失墜が中心だったが、今年は製品・サービスの品質不具合、設備故障、監視不備を原因に追加し、影響として顧客操業への支障、環境負荷、復旧費用、取引継続への影響、財政状態への影響も明記された。賠償責任保険への言及は削除され、品質マネジメントに関する記述は簡略化された。

当社グループは、顧客または当社グループの水処理設備のオペレーションにお運転・維持管理サービス等を通じて顧客の生産活動や排水処理に関与しており、処理水の安定供給および品質が顧客事業に影響を与える事業構造となっております。このような事業特性の下では、製品・サービスの品質に関する不具合、水処理設備の故障、運転・維持管理における人為的なエラー、または監視の不備等により、基準に満たない処理水を供給または排出することで損害賠償の発生や社会的信用の失墜につながる可能性があります。賠償責任保険の適用を超えるこのような責任事象が発生した場合やには、社会的信用が失墜した場合は、当社グループのの失墜、顧客操業への支障、環境負荷の発生、損害賠償・復旧費用の発生、ならびに取引継続への影響等につながる可能性があり、その結果として、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループは(7)で記載したようにでは、製品およびサービスの品質確保ならびに水処理設備の安定的な運転に向けた品質マネジメントシステム体制を構築し、顧客満足向上のため、継続的な改善活動に取り組んでおります。

顧客または当社グループの水処理設備のオペレーションにおける人為的なエラー等により基準に満たない処理水を供給または排出することで損害賠償の発生や社会的信用の失墜につながる可能性があります。賠償責任保険の適用を超えるような責任が発生した場合や社会的信用が失墜した場合は、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。なお、当社グループは(7)で記載したように品質マネジメントシステムを構築し、顧客満足向上のため、継続的な改善活動に取り組んでおります。

当社グループは、顧客または当社グループの水処理設備の運転・維持管理サービス等を通じて顧客の生産活動や排水処理に関与しており、処理水の安定供給および品質が顧客事業に影響を与える事業構造となっております。このような事業特性の下では、製品・サービスの品質に関する不具合、水処理設備の故障、運転・維持管理における人為的なエラー、または監視の不備等により、基準に満たない処理水を供給または排出する可能性があります。このような事象が発生した場合には、社会的信用の失墜、顧客操業への支障、環境負荷の発生、損害賠償・復旧費用の発生、ならびに取引継続への影響等につながる可能性があり、その結果として、経営成績および財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは、製品およびサービスの品質確保ならびに水処理設備の安定的な運転に向けた品質マネジメント体制を構築し、継続的な改善活動に取り組んでおります。

知的財産権リスクの記載で、影響の経路として「競争力の低下や訴訟リスク等を通じて」という文言が新たに追加された。それ以外は、知的財産の権利化や侵害防止への継続的な取組の記述を含め、文の分割や「国内および海外」から「国内外」への表現変更にとどまる。

広範囲に事業を展開する中で、当社グループの知的財産権が侵害される可能性や第三者が保有する知的財産権を侵害する可能性があり、こうした場合は、当社グループのには、競争力の低下や訴訟リスク等を通じて経営成績に影響を与える可能性がありますが。
なお、当社グループでは知的財産権の重要性を認識し、国内および海外において、知的財産の権利化、第三者が保有する知的財産権の侵害防止に継続して取り組んでおります。

広範囲に事業を展開する中で、当社グループの知的財産権が侵害される可能性や第三者が保有する知的財産権を侵害する可能性があり、こうした場合は、当社グループの経営成績に影響を与える可能性がありますが、当社グループは知的財産権の重要性を認識し、国内および海外において、知的財産の権利化、第三者が保有する知的財産権の侵害防止に継続して取り組んでおります。

広範囲に事業を展開する中で、当社グループの知的財産権が侵害される可能性や第三者が保有する知的財産権を侵害する可能性があり、こうした場合には、競争力の低下や訴訟リスク等を通じて経営成績に影響を与える可能性があります。
なお、当社グループでは知的財産権の重要性を認識し、国内外において、知的財産の権利化、第三者が保有する知的財産権の侵害防止に継続して取り組んでおります。