株式会社ＴＢＫ

米国の関税に関する記述が「相互関税」から通商政策・関税政策の変更へと一般化され、顧客の調達方針見直しや価格競争激化を通じた販売数量・利益率への影響が追記された。コスト低減要請の背景にCASE対応・電動化投資が加わり、中国・タイの記述も表現が更新された。また、地政学的リスク、原材料・エネルギー価格・物流費の上昇、為替変動によるサプライチェーン・生産活動への支障とキャッシュ・フローへの影響が新たに追加された。

米国が発表した相互関税当社グループの製品の需要は、自動車業界および建設産業機械、農業機械業界等の市場動向並びに各国または地域の経済状況の影響を受ける可能性があります。
米国における通商政策および関税政策の変更により、北米向けに輸出される当社製品を使用したすべての搭載した自動車や、建設産業機、農機などは械、農業機械等のコスト増となり得が増加する可能性があり、当社製品のます。これに伴い、顧客の生産計画や調達方針の見直し、価格競争の激化等が生じた場合には、当社グループの販売数量および利益率に影響を与える及ぼす可能性があります。
当社グループの製品の需要は、国または地域の経済状況の影響を受ける可能性があるためまた、日本はもとより、タイ、中国、インド及びアメリカ等における景気悪化及びそれに伴う米国等の主要市場において、景気後退、金融引締め、インフレ進行等による需要減少が発生した場合には、当社グループの業績及び財務状況政状態に影響を及ぼす可能性があります。
自動車業界を中心とする当社グループの取引先は、新しい市場へのにおいては、CASE対応やコスト削減のために今後もますます電動化投資の加速、グローバル化が進展していくものと思われま競争の激化等を背景として、継続的なコスト低減要請が強まっております。これにより、自動車部品のコモディティ化がより一層進めば進行し、さらなる価格競争の激化が生じた場合には、当社グループの利益率収益性に影響を及ぼす可能性があります。
タイにおいては、金融機関による自動車ローン審査厳格化等の影響により、特に中低所得層の新車購入が難しくなり自動車販売市場の低迷が継続しており、販売台数が大幅に減少しています。これが引き続き、の減少が当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
中国においては、不動産市場の低迷や若年層の失業率は依然、消費マインドの低下等を背景として高く、中国国内での需要の減少が引き続き需要が低迷した場合には、当社グループの業績に影響を与える及ぼす可能性があります。
さらに、地政学的リスクの高まり、原材料価格・エネルギー価格・物流費の上昇、為替相場の急激な変動等により、サプライチェーンや生産活動に支障が生じた場合には、当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローに影響を及ぼす可能性があります。

米国が発表した相互関税により、北米向けに輸出される当社製品を使用したすべての自動車や建設産業機、農機などはコスト増となり得る可能性があり、当社製品の利益率に影響を与える可能性があります。
当社グループの製品の需要は、国または地域の経済状況の影響を受ける可能性があるため、日本はもとよりタイ、中国、インド及びアメリカ等における景気悪化及びそれに伴う需要減少が当社グループの業績及び財務状況に影響を及ぼす可能性があります。
自動車業界を中心とする当社グループの取引先は、新しい市場への対応やコスト削減のために今後もますますグローバル化が進展していくものと思われます。これにより、自動車部品のコモディティ化がより一層進めば、さらなる価格競争の激化が生じ、当社グループの利益率に影響を及ぼす可能性があります。
タイにおいてはローン審査厳格化により、特に中低所得層の新車購入が難しくなり販売台数が大幅に減少しています。これが引き続き、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
中国においては不動産市場の低迷や若年層の失業率は依然として高く、中国国内での需要の減少が引き続き当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

当社グループの製品の需要は、自動車業界および建設産業機械、農業機械業界等の市場動向並びに各国または地域の経済状況の影響を受ける可能性があります。
米国における通商政策および関税政策の変更により、北米向けに輸出される当社製品を搭載した自動車、建設産業機械、農業機械等のコストが増加する可能性があります。これに伴い、顧客の生産計画や調達方針の見直し、価格競争の激化等が生じた場合には、当社グループの販売数量および利益率に影響を及ぼす可能性があります。
また、日本、タイ、中国、インド及び米国等の主要市場において、景気後退、金融引締め、インフレ進行等による需要減少が発生した場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
自動車業界においては、CASE対応や電動化投資の加速、グローバル競争の激化等を背景として、継続的なコスト低減要請が強まっております。これにより、自動車部品のコモディティ化が進行し、さらなる価格競争の激化が生じた場合には、当社グループの収益性に影響を及ぼす可能性があります。
タイにおいては、金融機関による自動車ローン審査厳格化等の影響により、自動車販売市場の低迷が継続しており、販売台数の減少が当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
中国においては、不動産市場の低迷、消費マインドの低下等を背景として、中国国内需要が低迷した場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
さらに、地政学的リスクの高まり、原材料価格・エネルギー価格・物流費の上昇、為替相場の急激な変動等により、サプライチェーンや生産活動に支障が生じた場合には、当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローに影響を及ぼす可能性があります。

KAMの対象(株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いた正味売却価額の見積りの合理性)は変わらないが、当該子会社の減損損失が126百万円から712百万円へ増加した。減損後の有形固定資産は4,851百万円、無形固定資産は171百万円で、連結総資産に占める割合は9%から8%となった。正味売却価額の算定基礎は、前年の時点修正済みの鑑定評価から、不動産鑑定士が算定した鑑定評価額に基づく金額へと記載が変わった。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応

株式会社TBKの当連結会計年度の連結貸借対照表損益計算書において、有形固定資産21,515百万円及び無形固定資産261減損損失712百万円が計上されている。財務諸表のこれは、株式会社TBKの固定資産について認識された減損損失である。なお、注記事項「(重要な会計上の見積り)2.固定資産の減損」に記載されているとおり、このうち当連結会計年度末時点で上記の減損損失計上後の有形固定資産4,8501百万円及び無形固定資産13071百万円はが株式会社TBKの固定資産であとして計上されており、それらの合計金額は連結総資産の98%を占めている。なお、当連結会計年度の連結損益計算書において計上された減損損失459百万円のうち126百万円は、株式会社TBKの固定資産について認識された減損損失である。

株式会社TBKは主に管理会計上の区分(会社別)を基準として資産のグルーピングを行っている。減損の兆候があると認められる場合には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定する。判定の結果、減損損失の認識が必要と判定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額は減損損失として認識される。

株式会社TBKでは、継続的に営業損益がマイナスとなっており、固定資産に減損の兆候があると認められることから、当連結会計年度において減損損失の認識の要否の判定が行われている。判定の結果、見積もられた割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産の帳簿価額を下回ったことから、資産の帳簿価額が回収可能価額である正味売却価額まで減額され、当該減少額126712百万円が減損損失として計上されている。回収可能価額には正味売却価額が用いられており、主要な不動産に関しては、会社が選定した外部の不動産鑑定士が前連結会計年度に算定した不動産鑑定評価額を基に、時点修正を行っ算定した金額を正味売却価額として使用しているが、不動産鑑定評価額の算定に用いる評価手法、た前提条件や基礎データ採用した評価手法が正味売却価額の算定に重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。

当監査法人は、株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性を評価するため、主に以下の手続を実施した。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応

株式会社TBKの当連結会計年度の連結貸借対照表において、有形固定資産21,515百万円及び無形固定資産261百万円が計上されている。財務諸表の注記事項「(重要な会計上の見積り)2.固定資産の減損」に記載されているとおり、このうち有形固定資産4,850百万円及び無形固定資産130百万円は株式会社TBKの固定資産であり、それらの合計金額は連結総資産の9%を占めている。なお、当連結会計年度の連結損益計算書において計上された減損損失459百万円のうち126百万円は、株式会社TBKの固定資産について認識された減損損失である。

株式会社TBKは主に管理会計上の区分(会社別)を基準として資産のグルーピングを行っている。減損の兆候があると認められる場合には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定する。判定の結果、減損損失の認識が必要と判定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額は減損損失として認識される。

株式会社TBKでは、継続的に営業損益がマイナスとなっており、固定資産に減損の兆候があると認められることから、当連結会計年度において減損損失の認識の要否の判定が行われている。判定の結果、見積もられた割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産の帳簿価額を下回ったことから、資産の帳簿価額が回収可能価額である正味売却価額まで減額され、当該減少額126百万円が減損損失として計上されている。回収可能価額には正味売却価額が用いられており、主要な不動産に関しては、会社が選定した外部の不動産鑑定士が前連結会計年度に算定した不動産鑑定評価を基に、時点修正を行った金額を正味売却価額として使用しているが、不動産鑑定評価の算定に用いる評価手法、前提条件や基礎データが正味売却価額の算定に重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。

当監査法人は、株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性を評価するため、主に以下の手続を実施した。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性

監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応

株式会社TBKの当連結会計年度の連結損益計算書において、減損損失712百万円が計上されている。これは、株式会社TBKの固定資産について認識された減損損失である。なお、注記事項「(重要な会計上の見積り)2.固定資産の減損」に記載されているとおり、当連結会計年度末時点で上記の減損損失計上後の有形固定資産4,851百万円及び無形固定資産171百万円が株式会社TBKの固定資産として計上されており、それらの合計金額は連結総資産の8%を占めている。

株式会社TBKは主に管理会計上の区分(会社別)を基準として資産のグルーピングを行っている。減損の兆候があると認められる場合には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定する。判定の結果、減損損失の認識が必要と判定された場合、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額は減損損失として認識される。

株式会社TBKでは、継続的に営業損益がマイナスとなっており、固定資産に減損の兆候があると認められることから、当連結会計年度において減損損失の認識の要否の判定が行われている。判定の結果、見積もられた割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産の帳簿価額を下回ったことから、資産の帳簿価額が回収可能価額まで減額され、当該減少額712百万円が減損損失として計上されている。回収可能価額には正味売却価額が用いられており、主要な不動産に関しては不動産鑑定士が算定した不動産鑑定評価額を基に算定した金額を正味売却価額として使用しているが、不動産鑑定評価額の算定に用いた前提条件や採用した評価手法が正味売却価額の算定に重要な影響を及ぼす。

以上から、当監査法人は、株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。

当監査法人は、株式会社TBKの固定資産の減損損失の測定に用いられた正味売却価額の見積りの合理性を評価するため、主に以下の手続を実施した。

前期に記載されていた「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」(2022年改正会計基準)等の適用に伴う会計方針の変更の記載が、当期では削除された。前期の記載では、当該変更による連結財務諸表への影響は軽微とされていた。

(「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用)
「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」(企業会計基準第27号 2022年10月28日。以下「2022年改正会計基準」という。)等を当連結会計年度の期首から適用しております。
法人税等の計上区分(その他の包括利益に対する課税)に関する改正については、2022年改正会計基準第20-3項ただし書きに定める経過的な取扱い及び「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 2022年10月28日。以下「2022年改正適用指針」という。)第65-2項(2)ただし書きに定める経過的な取扱いに従っております。なお、当該会計方針の変更による連結財務諸表への影響は軽微であります。

（なし）

製品構成の変化リスクの項目で、リスク認識の内容自体（ディスクブレーキとの競合、EV化によるポンプ需要減少）は変更されていない。対応策の記述が、2019年の韓国Sangsin Brake社との技術提携や冷却・潤滑用電動ポンプの高圧力・高効率化への具体的言及から、「ディスクブレーキ製品への対応強化」「電動ポンプ、サーマルマネジメント関連製品等の開発推進」という一般的な表現に簡略化された。

当社グループの主要な販売先は、国内普通トラック(積載量4トン以上)メーカーの他、海外の顧客も増えてきております。これら各社の技術開発の動向や調達方針の変更、市場・業界環境の急変等が生じた場合、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
トラックに搭載されている当社主力製品のドラムブレーキは、日本において独自に進化したドラムブレーキの一種であり、北米やアジアなどでは従来のドラムブレーキが主力となっております。昨今、中国では、ブレーキ規制強化により、欧州で主力のディスクブレーキが一部車種に導入されつつあり、国内においても、性能面で同等の当社主力のドラムブレーキがディスクブレーキと競合するリスクが存在します。今後、国内普通トラック市場においてディスクブレーキが普及すると、当社の業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。また、商用車においてもバス・中小型車にEV化への動きが出てきており、当社のポンプ製品の需要が減少し、業績に影響を及ぼす可能性があります。
これらの変化に対応するため、2019年に韓国のSangsin Brake Co., Ltd.と技術提携契約を締結し、当社グループではディスクブレーキ化への流れにも対応しております。また、商用車のxEV(各種電動車)化に対応するため、冷却・潤滑用製品への対応強化を進めるとともに、商用車向け電動ポンプの高圧力・高効率化、サーマルマネージメント(熱コントロール)システム等の新しい製品関連製品等の開発を推進しております。

当社グループの主要な販売先は、国内普通トラック(積載量4トン以上)メーカーの他、海外の顧客も増えてきております。これら各社の技術開発の動向や調達方針の変更、市場・業界環境の急変等が生じた場合、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
トラックに搭載されている当社主力製品のドラムブレーキは、日本において独自に進化したドラムブレーキの一種であり、北米やアジアなどでは従来のドラムブレーキが主力となっております。昨今、中国では、ブレーキ規制強化により、欧州で主力のディスクブレーキが一部車種に導入されつつあり、国内においても、性能面で同等の当社主力のドラムブレーキがディスクブレーキと競合するリスクが存在します。今後、国内普通トラック市場においてディスクブレーキが普及すると、当社の業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。また、商用車においてもバス・中小型車にEV化への動きが出てきており、当社のポンプ製品の需要が減少し、業績に影響を及ぼす可能性があります。
これらの変化に対応するため、2019年に韓国のSangsin Brake Co., Ltd.と技術提携契約を締結し、ディスクブレーキ化への流れにも対応しております。また、商用車のxEV(各種電動車)化に対応するため、冷却・潤滑用電動ポンプの高圧力・高効率化、サーマルマネージメント(熱コントロール)システム等の新しい製品の開発を推進しております。

当社グループの主要な販売先は、国内普通トラック(積載量4トン以上)メーカーの他、海外の顧客も増えてきております。これら各社の技術開発の動向や調達方針の変更、市場・業界環境の急変等が生じた場合、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
トラックに搭載されている当社主力製品のドラムブレーキは、日本において独自に進化したドラムブレーキの一種であり、北米やアジアなどでは従来のドラムブレーキが主力となっております。昨今、中国では、ブレーキ規制強化により、欧州で主力のディスクブレーキが一部車種に導入されつつあり、国内においても、性能面で同等の当社主力のドラムブレーキがディスクブレーキと競合するリスクが存在します。今後、国内普通トラック市場においてディスクブレーキが普及すると、当社の業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。また、商用車においてもバス・中小型車にEV化への動きが出てきており、当社のポンプ製品の需要が減少し、業績に影響を及ぼす可能性があります。
これらの変化に対応するため、当社グループではディスクブレーキ製品への対応強化を進めるとともに、商用車向け電動ポンプ、サーマルマネジメント関連製品等の開発を推進しております。

監査上の主要な検討事項(KAM)における固定資産の減損に関する内部統制の評価の記載から、「正味売却価額の見積りに関連する統制に特に焦点を当てた」との一文が削除された。内部統制の整備・運用状況の有効性を評価した旨の記載自体は維持されている。

固定資産の減損に関連する内部統制の整備状況及び運用状況の有効性を評価した。評価に際しては、正味売却価額の見積りに関連する統制に特に焦点を当てた。

固定資産の減損に関連する内部統制の整備状況及び運用状況の有効性を評価した。評価に際しては、正味売却価額の見積りに関連する統制に特に焦点を当てた。

固定資産の減損に関連する内部統制の整備状況及び運用状況の有効性を評価した。

KAMにおける正味売却価額の見積りの評価手続の記載が変更された。前年は前期の監査手続結果の利用と公的機関の価格変動率との整合性確認による時点修正の検討が中心だったが、今年は不動産鑑定士の適性・能力・客観性の評価、および鑑定評価書の閲覧と鑑定士への質問による前提条件・評価手法・算定結果の検討へと手続内容が置き換わった。

時点修正による不動産の正味売却価額の見積りの基礎とされた、主要な不動産に関する外部のなる不動産鑑定士による不動産鑑定評価評価額については、前連結会計年度の連結財務諸表監査において、、当監査法人内の不動産評価の専門家を利用したうえで、その監査証拠としての適切性を評価するための監査手続を実施している。このため、当該て、主に以下について検討した。

・ 経営者が利用した不動産鑑定評価について、その当連結会計年度の正味売却価額の見積りの基礎データとしての信頼性を評価するうえで、前連結会計年度に実施した監査手続から入手した監査証拠の十分性及び適合士の適性、能力及び客観性を評価した。

加えて、当該・ 不動産鑑定評価を基礎とした時点修正による正味売却価額の見積りにつ額の検討において、当監査法人内の不動産評価の専門家からの助言を得たうえで、主に以下の手続を実施した。

・ 鑑定評価書の閲覧及び経営者が利用した不動産鑑定評価の時点修正において利用された主要な補正率に士への質問を行い、鑑定評価額の算定に用いた前提条件や採用した評価手法及びそれに基づく算定結果について、公的機関から公表された価格の変動率との整合性を確認検討した。

時点修正による正味売却価額の見積りの基礎とされた、主要な不動産に関する外部の不動産鑑定士による不動産鑑定評価については、前連結会計年度の連結財務諸表監査において、当監査法人内の不動産評価の専門家を利用したうえで、その監査証拠としての適切性を評価するための監査手続を実施している。このため、当該不動産鑑定評価について、その当連結会計年度の正味売却価額の見積りの基礎データとしての信頼性を評価するうえで、前連結会計年度に実施した監査手続から入手した監査証拠の十分性及び適合性を評価した。

加えて、当該不動産鑑定評価を基礎とした時点修正による正味売却価額の見積りについて、当監査法人内の不動産評価の専門家からの助言を得たうえで、主に以下の手続を実施した。

・ 不動産鑑定評価の時点修正において利用された主要な補正率について、公的機関から公表された価格の変動率との整合性を確認した。

不動産の正味売却価額の基礎となる不動産鑑定評価額について、当監査法人内の専門家を利用して、主に以下について検討した。

・ 経営者が利用した不動産鑑定士の適性、能力及び客観性を評価した。

・ 不動産鑑定評価額の検討において、不動産鑑定評価書の閲覧及び経営者が利用した不動産鑑定士への質問を行い、鑑定評価額の算定に用いた前提条件や採用した評価手法及びそれに基づく算定結果について検討した。