株式会社ｙｕｔｏｒｉ

前年に記載されていた「(10)出店計画について」のリスク項目（顕在可能性:中/影響度:中/発生時期:中期的）が今年は削除された。出店エリアの環境変化による集客力の変動や、出店が想定どおりに進まない場合に業績・財政状態へ影響し得るとの記載が無くなっている。

当社グループは、成長戦略の一つとして実店舗の出店の拡大を考えております。現時点においては、出店計画に基づき店舗数は順調に増加し、かつ、出店した店舗の集客力は高い状況ですが、今後、出店したエリアを取り巻く環境の変化等により、集客力が変動した場合、又は出店が想定どおりに進まない場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

（なし）

前年に記載されていた「業務委託先との取引関係について」のリスク項目(顕在可能性:中、影響度:小、発生時期:中期的)が、今年の記載では削除されている。商品デザイン開発等を委託する個人・法人との関係が維持できなくなった場合に事業及び業績へ影響を及ぼす可能性があるとの内容であった。

当社グループは、個人又は法人との間で業務委託契約を締結し、商品デザインの開発等の業務の一部を委託しております。当社グループはこれらの委託先と良好な関係を構築しておりますが、何らかの理由により維持継続できなくなった場合には、当社グループの事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。

（なし）

前年に記載されていた「新株予約権の行使による株式価値の希薄化」のリスク項目(顕在可能性:小・影響度:小、潜在株式数371,700株で発行済株式総数の7.91%)が、今年は記載されなくなった。リスク項目自体が削除された形となっている。

(顕在可能性:小 / 影響度:小 / 発生時期:特定時期なし)
当社グループは、当社の役員、従業員に対して新株予約権を付与しており、提出日の前月末現在における新株予約権による潜在株式数は371,700株であり、発行済株式総数4,697,100株の7.91%に相当しております。今後もストック・オプションとしての新株予約権を付与する可能性があります。今後、既存の新株予約権や将来付与する新株予約権が行使された場合には、当社株式の1株当たりの株式価値が希薄化する可能性があります。

（なし）

KAMの対象が、前年の「滞留商品の評価」と「株式会社heart relationの株式取得に係る会計処理」の2件から、「滞留商品の評価」のみに減少した。滞留商品の記載では商品計上額が1,608,050千円(総資産の24.5%)から2,702,220千円(同27.0%)に増加し、評価損の記載も商品評価損32,249千円から簿価切下額118,584千円へと更新されている。

監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

滞留商品の評価
監査上の主要な検討事項の
内容及び決定理由
監査上の対応
株式会社yutori(以下、「会社」という)は当連結会計年度末の連結貸借対照表において、商品1,608,050千円を計上しており、当該金額は総資産の24.5%を占めている。また、【注記事項】(重要な会計上の見積り)に記載のとおり、連結損益計算書上の売上原価として、商品評価損32,249千円が計上されており、商品評価損の内、滞留商品に対する評価損計上が大半を占めている。株式会社yutori(以下、「会社」という)は当連結会計年度末の連結貸借対照表において、商品2,702,220千円を計上しており、当該金額は総資産の27.0%を占めている。また、【注記事項】(重要な会計上の見積り)に記載のとおり、商品の取得原価からの簿価の切下額は118,584千円であり、簿価の切下額の内、滞留商品に対する評価損計上が大半を占めている。
当監査法人は、滞留商品の評価を検討するに当たり、主として以下の監査手続を実施した。
・滞留商品に関する評価減割合の設定及び商品評価損の計算結果レビューと承認に関する内部統制について理解するとともに、整備及び運用状況の有効性を評価した。

商品の評価基準及び評価方法は先入先出法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定)によっており、期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合、当該正味売却価額をもって連結貸借対照表価額としている。また、仕入時点から一定の期間が経過した商品又は撤退ブランドの商品など正常な営業循環過程から外れた滞留商品について、帳簿価額を切り下げた価額をもって、連結貸借対照表価額としている。また、仕入時点から一定の期間が経過した商品又は撤退ブランドの商品など正常な営業循環過程から外れた滞留商品について、帳簿価額を切り下げた価額をもって、貸借対照表価額としている。
会社の主たる事業であるアパレル販売においては、販売時期や天候、市場のトレンド、消費者の嗜好・需要等の影響を受けやすい。
そのため、商品企画時の計画と販売実績が乖離し、滞留商品における収益性が低下する可能性がある。会社は当該滞留商品の収益性の低下を反映するために、滞留期間ごとに一定の評価減割合を設定し、帳簿価額を切下げる方法を採用している。期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合や撤退ブランドの商品評価損の計上と比較し、滞留期間ごとに一定の評価減割合を設定する方法には、その評価減割合の設定において将来の販売可能見込み額に関する一定の不確実性が含まれることから、経営者の重要な判断を伴う。したがって、滞留期間ごとの一定の評価減割合が合理的でない場合、商品残高に重要な影響を及ぼす可能性がある。
以上から、当監査法人は会社の滞留商品の評価が連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。以上から、当監査法人は会社の滞留商品の評価が財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。
・前年度からの経営環境の変化を把握するために経営者等と協議を行い、滞留商品の今後の販売見込みについて質問を行い、滞留期間ごとに設定されている一定の評価減割合について、変更の要否を検討した。
・過年度において滞留期間ごとに把握していた滞留商品について、その後の値引き、廃棄実績等を検証することで、滞留期間ごとに設定されている一定の評価減割合の妥当性を検証した。
・滞留商品データ内の滞留期間ごとの残高及び滞留期間ごとの一定の評価減割合を用いて再計算を行うことで、滞留商品の帳簿価額の切下げ額の計算の正確性を検証した。
・滞留商品データより無作為にサンプルを抽出し、当該サンプルの滞留期間と商品の入庫情報等を照合することにより、滞留商品データ内の滞留期間の正確性を検証した。

株式会社heart relationの株式取得に係る会計処理
監査上の主要な検討事項の
内容及び決定理由
監査上の対応
【注記事項】(企業結合等関係)に記載されているとおり、会社は、2024年8月16日に現金1,683,000千円を対価として、ライフスタイルブランド「Her lip to」等を運営する株式会社heart relationの発行済株式の51%を取得している。
会社は、株式の取得価額に関する株式価値の評価及び取得原価の配分に関する無形資産の評価について専門家を利用し、取得原価を識別可能資産及び負債に配分した結果、商標権732,213千円及びのれん703,724千円(合わせて2025年3月末の連結総資産の20.7%)が連結貸借対照表に計上されている。
株式の取得価額は、ディスカウント・キャッシュ・フロー法の評価技法に基づく株式価値の算定の結果等を考慮して決定されており、この株式価値の算定にあたっては、事業計画における将来の売上予測、割引率の重要な仮定を用いている。
また、取得原価の配分により識別された商標権は、ロイヤルティ免除法(保有するロイヤルティを保有していないと仮定した場合に発生すると見込まれる支払ロイヤルティから生じる将来キャッシュ・フローの現在価値)により測定されており、この測定にあたっては、将来の売上予測、割引率、ロイヤルティ料率の重要な仮定を用いている。
会社において株式取得及び取得原価の配分は、経常的に発生する会計事象ではなく、上記の重要な仮定は将来予測の不確実性を伴い、かつ経営者の判断が必要となることから、当監査法人は株式の取得価額及び取得原価の配分が連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。
当監査法人は、株式会社heart relationの株式取得に係る会計処理を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施した。

監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

滞留商品の評価
監査上の主要な検討事項の
内容及び決定理由
監査上の対応
株式会社yutori(以下、「会社」という)は当連結会計年度末の連結貸借対照表において、商品1,608,050千円を計上しており、当該金額は総資産の24.5%を占めている。また、【注記事項】(重要な会計上の見積り)に記載のとおり、連結損益計算書上の売上原価として、商品評価損32,249千円が計上されており、商品評価損の内、滞留商品に対する評価損計上が大半を占めている。
当監査法人は、滞留商品の評価を検討するに当たり、主として以下の監査手続を実施した。
・滞留商品に関する評価減割合の設定及び商品評価損の計算結果レビューと承認に関する内部統制について理解するとともに、整備及び運用状況の有効性を評価した。

商品の評価基準及び評価方法は先入先出法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定)によっており、期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合、当該正味売却価額をもって連結貸借対照表価額としている。また、仕入時点から一定の期間が経過した商品又は撤退ブランドの商品など正常な営業循環過程から外れた滞留商品について、帳簿価額を切り下げた価額をもって、連結貸借対照表価額としている。
会社の主たる事業であるアパレル販売においては、販売時期や天候、市場のトレンド、消費者の嗜好・需要等の影響を受けやすい。
そのため、商品企画時の計画と販売実績が乖離し、滞留商品における収益性が低下する可能性がある。会社は当該滞留商品の収益性の低下を反映するために、滞留期間ごとに一定の評価減割合を設定し、帳簿価額を切下げる方法を採用している。期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合や撤退ブランドの商品評価損の計上と比較し、滞留期間ごとに一定の評価減割合を設定する方法には、その評価減割合の設定において将来の販売可能見込み額に関する一定の不確実性が含まれることから、経営者の重要な判断を伴う。したがって、滞留期間ごとの一定の評価減割合が合理的でない場合、商品残高に重要な影響を及ぼす可能性がある。
以上から、当監査法人は会社の滞留商品の評価が連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。
・前年度からの経営環境の変化を把握するために経営者等と協議を行い、滞留商品の今後の販売見込みについて質問を行い、滞留期間ごとに設定されている一定の評価減割合について、変更の要否を検討した。
・過年度において滞留期間ごとに把握していた滞留商品について、その後の値引き、廃棄実績等を検証することで、滞留期間ごとに設定されている一定の評価減割合の妥当性を検証した。
・滞留商品データ内の滞留期間ごとの残高及び滞留期間ごとの一定の評価減割合を用いて再計算を行うことで、滞留商品の帳簿価額の切下げ額の計算の正確性を検証した。
・滞留商品データより無作為にサンプルを抽出し、当該サンプルの滞留期間と商品の入庫情報等を照合することにより、滞留商品データ内の滞留期間の正確性を検証した。

株式会社heart relationの株式取得に係る会計処理
監査上の主要な検討事項の
内容及び決定理由
監査上の対応
【注記事項】(企業結合等関係)に記載されているとおり、会社は、2024年8月16日に現金1,683,000千円を対価として、ライフスタイルブランド「Her lip to」等を運営する株式会社heart relationの発行済株式の51%を取得している。
会社は、株式の取得価額に関する株式価値の評価及び取得原価の配分に関する無形資産の評価について専門家を利用し、取得原価を識別可能資産及び負債に配分した結果、商標権732,213千円及びのれん703,724千円(合わせて2025年3月末の連結総資産の20.7%)が連結貸借対照表に計上されている。
株式の取得価額は、ディスカウント・キャッシュ・フロー法の評価技法に基づく株式価値の算定の結果等を考慮して決定されており、この株式価値の算定にあたっては、事業計画における将来の売上予測、割引率の重要な仮定を用いている。
また、取得原価の配分により識別された商標権は、ロイヤルティ免除法(保有するロイヤルティを保有していないと仮定した場合に発生すると見込まれる支払ロイヤルティから生じる将来キャッシュ・フローの現在価値)により測定されており、この測定にあたっては、将来の売上予測、割引率、ロイヤルティ料率の重要な仮定を用いている。
会社において株式取得及び取得原価の配分は、経常的に発生する会計事象ではなく、上記の重要な仮定は将来予測の不確実性を伴い、かつ経営者の判断が必要となることから、当監査法人は株式の取得価額及び取得原価の配分が連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。
当監査法人は、株式会社heart relationの株式取得に係る会計処理を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施した。

監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

滞留商品の評価
監査上の主要な検討事項の
内容及び決定理由
監査上の対応
株式会社yutori(以下、「会社」という)は当連結会計年度末の連結貸借対照表において、商品2,702,220千円を計上しており、当該金額は総資産の27.0%を占めている。また、【注記事項】(重要な会計上の見積り)に記載のとおり、商品の取得原価からの簿価の切下額は118,584千円であり、簿価の切下額の内、滞留商品に対する評価損計上が大半を占めている。
当監査法人は、滞留商品の評価を検討するに当たり、主として以下の監査手続を実施した。
・滞留商品に関する評価減割合の設定及び商品評価損の計算結果レビューと承認に関する内部統制について理解するとともに、整備及び運用状況の有効性を評価した。

商品の評価基準及び評価方法は先入先出法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定)によっており、期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合、当該正味売却価額をもって連結貸借対照表価額としている。また、仕入時点から一定の期間が経過した商品又は撤退ブランドの商品など正常な営業循環過程から外れた滞留商品について、帳簿価額を切り下げた価額をもって、貸借対照表価額としている。
会社の主たる事業であるアパレル販売においては、販売時期や天候、市場のトレンド、消費者の嗜好・需要等の影響を受けやすい。
そのため、商品企画時の計画と販売実績が乖離し、滞留商品における収益性が低下する可能性がある。会社は当該滞留商品の収益性の低下を反映するために、滞留期間ごとに一定の評価減割合を設定し、帳簿価額を切下げる方法を採用している。期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合や撤退ブランドの商品評価損の計上と比較し、滞留期間ごとに一定の評価減割合を設定する方法には、その評価減割合の設定において将来の販売可能見込み額に関する一定の不確実性が含まれることから、経営者の重要な判断を伴う。したがって、滞留期間ごとの一定の評価減割合が合理的でない場合、商品残高に重要な影響を及ぼす可能性がある。
以上から、当監査法人は会社の滞留商品の評価が財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。
・前年度からの経営環境の変化を把握するために経営者等と協議を行い、滞留商品の今後の販売見込みについて質問を行い、滞留期間ごとに設定されている一定の評価減割合について、変更の要否を検討した。
・過年度において滞留期間ごとに把握していた滞留商品について、その後の値引き、廃棄実績等を検証することで、滞留期間ごとに設定されている一定の評価減割合の妥当性を検証した。
・滞留商品データ内の滞留期間ごとの残高及び滞留期間ごとの一定の評価減割合を用いて再計算を行うことで、滞留商品の帳簿価額の切下げ額の計算の正確性を検証した。
・滞留商品データより無作為にサンプルを抽出し、当該サンプルの滞留期間と商品の入庫情報等を照合することにより、滞留商品データ内の滞留期間の正確性を検証した。

前年に監査上の主要な検討事項（KAM）として記載されていた「株式会社heart relationの株式の取得価額」に関する監査対応（取締役会資料の閲覧、事業計画・将来キャッシュ・フローの検証、内部専門家による株式価値評価の検討など）の記載が、今年は削除されている。今年の記載にはこの項目に相当する内容は含まれていない。

・取締役会議事録及び関連資料の閲覧、取締役会によって承認された事業計画について関連する役職者への質問を行った。
・将来キャッシュ・フローについて、見積精度の検討のため、過去実績との趨勢分析、取締役会によって承認された事業計画との整合性を検証した。
・事業計画における重要な仮定である将来の売上予測について、経営者へ質問するとともに、過去の業績との比較、市場の見通しに関する外部レポートの閲覧を通じて、仮定の合理性を検討した。
・当監査法人のネットワークファームの株式価値評価の内部専門家を利用し、株式価値の算定における評価方法を検討した。また、割引率の見積りの仮定について、利用可能な企業外部の情報及び過去の実績等と比較するとともに、株式価値の算定結果について再計算を実施し、株式の取得価額が監査人が合理的と考える許容可能な範囲内にあるかを検討した。

（なし）

前年に記載されていた監査上の主要な検討事項（KAM）「取得原価の配分」に関する監査手続の記載が、今年は削除された。前年は商標権の測定における評価方法、事業計画との整合性、割引率・ロイヤルティ料率の見積りの検討などが記載されていた。

・取得原価の配分にあたって会社が識別した資産及び負債の実在性・網羅性を確かめるために、経営者への質問、関連証憑の閲覧及び再計算を実施した。
・当監査法人のネットワークファームの無形資産の評価の内部専門家を利用し、商標権の測定における評価方法を検討した。また、商標権の時価の算定に用いた事業計画について、株式価値の算定の前提となった事業計画との整合性を評価した。さらに、割引率、ロイヤルティ料率の見積りの仮定について、利用可能な企業外部の情報及び過去の実績等と比較するとともに、無形資産の評価結果について再計算を実施し、商標権の評価額が監査人が合理的と考える許容可能な範囲内にあるかを検討した。

（なし）

単一セグメントの事業名称の記載が「アパレル事業」から「ファッション事業」に変更されました。セグメント情報の記載を省略している点に変更はありません。

当社は、アパレルファッション事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載を省略しております。

当社は、アパレル事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載を省略しております。

当社は、ファッション事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載を省略しております。