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取適法(下請法)に基づく勧告。違反法条: 旧下請法第4条第2項第3号(不当な経済上の利益の提供要請の禁止)

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当事業年度末時点において、当社の財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断いたしました。）

取適法(下請法)に基づく勧告。違反法条: 旧下請法第4条第2項第3号(不当な経済上の利益の提供要請の禁止)

取適法(下請法)に基づく勧告。違反法条: 旧下請法第4条第2項第3号(不当な経済上の利益の提供要請の禁止)

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（下記に記載した財務報告に係る内部統制の不備は、財務報告に重要な影響を及ぼすこととなり、開示すべき重要な不備に該当するため、当該事業年度末時点において、当社の財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（下記に記載した財務報告に係る内部統制の不備は、財務報告に重要な影響を及ぼすこととなり、開示すべき重要な不備に該当するため、当事業年度末日時点において、当社の財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断しました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、基準日現在において、当社の財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断しました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（上記の評価手続を実施した結果、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は有効でないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当事業年度末日時点において、当社及び連結子会社の財務報告に係る内部統制は有効でないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、基準日現在において、当社の財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断しました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（上記の評価の結果、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は、以下に記載する開示すべき重要な不備が認められるため、財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は有効でないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は有効でないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は有効でないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は有効でないと判断いたしました。）

内部統制報告書で「開示すべき重要な不備」が報告されました。（したがって、当連結会計年度末日時点において、当社グループの財務報告に係る内部統制は有効ではないと判断しました。）

継続企業の前提に関する注記が新たに記載されました。

前年の有価証券報告書には無かった「暗号資産の保有に係るリスク」が新たに追加された。当連結会計年度末に暗号資産8,766,742千円(総資産の46.4%)を保有し、市場価格下落による暗号資産評価損4,846,532千円を計上して親会社の所有者に帰属する当期損失の主因となったことが記載されている。また、保有方針を実業重視へ転換し段階的整理を進める方針であること、売却時期・価格によっては想定した資金回収ができない可能性があることも併せて記載されている。

KAM項目が「KASAI NORTH AMERICA, INC.の固定資産の評価」（北米子会社の減損損失3,140百万円、正味売却価額の妥当性）から「継続企業の前提に関する重要な不確実性の検討」へ置き換えられた。新たな記載では、自己資本が低水準であること、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在すると認識している旨、販売先OEMによる支援を含む連結業績、2026年3月に財務制限条項への抵触が解消したこと、及び翌期事業計画・資金計画の信頼性の検討が主要な検討事項とされている。

前年は、りそな銀行とのDDS効力発生やシンジケートローン・コミットメントラインの期限変更などを列挙した上で、確約条項・財務制限条項への抵触により期限の利益喪失の可能性があり、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められると記載していた。今年は、財務制限条項等への抵触は2026年3月31日付で解消したと記載され、コミットメントライン（極度85億円、使用額12億円）や改善状況報告書（2026年5月15日提出）の状況が追加された。また、営業利益の黒字化を達成し、継続企業の前提に関する注記を解消したと記載している。

前年の事業等のリスクには該当項目がなく、今年は「①継続企業の前提に関する重要事象等について」が新設された。当連結会計年度末の現金及び現金同等物は6億8百万円、営業損失は4億41百万円、営業活動によるキャッシュ・フローは4億30百万円のマイナスと記載され、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせる事象または状況が存在すると認識していると明記されている。

前年の有価証券報告書には本項目の記載がなく、新たに「当社株式の上場廃止リスク等について」が追加された。東京証券取引所から2026年5月25日付で、2026年5月26日より特別注意銘柄への指定および上場契約違約金（1,440万円）の徴求の通知を受けたこと、金スクラップ品取引における売上債権1,340百万円の未回収、内部管理体制の不備が記載されている。指定は原則1年で、その後の審査結果次第で解除または上場廃止となる旨の制度内容も併せて記載されている。

前年は、貴金属先物事業の喪失や営業店閉鎖等により継続企業の前提に重要な疑義を生じさせる事象が存在するとしつつ、現金及び預金の保有等から重要な不確実性は認められないと判断していた。今年は、売上債権の未回収による多額の損失計上、営業キャッシュ・フローの重要なマイナス、特別注意銘柄への指定（2026年5月26日から）および上場廃止リスクの発生を記載し、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められると判断を変更している。

上場規程違反による制裁の記載で、従来の「処分を受ける場合がある」から「処分を受ける可能性がある」へ表現が変わり、責任追及の記述も独立した文に整理された。新たに、2026年5月に当社が特別注意銘柄に指定されたことが記載され、改善計画の遂行状況が不十分な場合には上場維持に影響し、信用力・財政状態・株価等に重大な影響を与える可能性があると追記された。さらに、ガバナンス・コンプライアンス体制の強化や内部統制の実効性向上を継続的に推進している旨が追加された。

KAM（監査上の主要な検討事項）に「2.不適切な取引への対応」が新たに追加された。100%子会社である有限会社秋測のマーケティングセンターにおける不適切な取引の疑い及び不正行為の疑いを対象とし、特別調査委員会の調査報告書に基づく会計処理や、特別調査委員会の評価、デジタル・フォレンジック調査、棚卸資産の紛失に関する調査、取引先アンケート、入金確認等の監査手続が記載されている。

「グループ会社のガバナンスに関するリスク」の対応策に、連結子会社である有限会社秋測における不適切な取引及び不正行為の認識と、外部専門家を中心とする特別調査委員会の設置による原因究明・再発防止策の検討が追記された。前回からの変化欄も「連結子会社にて不適切な取引および不正行為が発生」に変わり、重要性の変化は「増加」から「顕在化」になった。

「継続企業の前提に関する重要事象等」について、前年は493,222千円の当期純損失や継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせる事象又は状況の存在、各事業の施策、当座貸越契約未実行残高160,000千円などを記載していたが、今年は「該当事項はありません。」のみとなった。あわせて、新株予約権による潜在株式数や大株主の保有株数・比率など株式関連の数値が更新され、潜在株式は14,376,000株、取締役保有株式は5,633,000株（13.7%）と記載されている。

前年の有価証券報告書には記載がなく、今年新たに「(12)継続企業の前提に関する重要事象等」が追加された。第18期(2024年3月期)から第20期(2026年3月期)まで3期連続で営業損失を計上しており、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせる事象又は状況が発生していると認識していると記載されている。これに対し、金融機関からの資金調達、新規事業の収益化、既存事業の構造改革と固定費削減を実行する方針が示され、会社は継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないと判断している。

提出会社の監査報酬が前年の2,300万円から3,724万円に増加しました（+62%）。

提出会社の監査報酬が前年の1.3億円から2億円に増加しました（+54%）。

提出会社の監査報酬が前年の1,700万円から3,200万円に増加しました（+88%）。

提出会社の監査報酬が前年の2,000万円から3,300万円に増加しました（+65%）。

監査法人が「ゼロス有限責任監査法人」から「永和監査法人」に変わりました。

監査法人が「アーク有限責任監査法人」から「シンシア監査法人」に変わりました。

監査法人が「ゼロス有限責任監査法人」から「フロンティア監査法人」に変わりました。

監査法人が「フロンティア監査法人」から「監査法人アリア」に変わりました。

監査法人が「海南監査法人」から「あおい監査法人」に変わりました。

監査法人が「柴田公認会計士事務所、大瀧公認会計士事務所」から「監査法人薄衣佐吉事務所」に変わりました。

監査法人が「OAG監査法人」から「監査法人やまぶき」に変わりました。

事業等のリスクに「特定の取引先への依存について」が新設された。一般社団法人メディカルアライアンスへの売上収益が9,567,274千円（総販売実績の61.7%）であり、うち継続的取引は8,288,087千円（約53.4%）、残りは株式会社TKBC株式譲渡に伴う一過性の利得1,279,187千円であることが記載されている。また、同法人との取引規模が大幅に縮小した場合は経営成績及びキャッシュ・フローに影響を及ぼす可能性がある旨が記載されている。

前年の有価証券報告書には無かった「財務基盤及び資金調達に関するリスク」が新設された。当連結会計年度に新株予約権行使による調達(10,429,041千円)及び社債発行(7,000,000千円、うち5,500,000千円を期中償還)を実施したこと、2026年3月末時点の有利子負債(借入金592,960千円、社債1,500,000千円、リース負債611,371千円)と現金同等物4,252,237千円が記載された。追加資金調達が必要となる可能性と、その場合の財政状態への影響可能性に言及している。

IT環境・情報セキュリティのリスク項目に「ランサムウエア等による事業停止」が新たに追加された。対策欄では「主要システムのバックアップリカバリ確認」が追加され、「サイバーセキュリティ体制の強化」は「サイバーセキュリティ対策体制の強化」に表記変更されCSIRTの記載が括弧書きで付記された。一方、「情報管理強化に向けた組織横断的ワーキンググループ」と「CSIRT運用の開始」の記載は削除されている。

前年の有価証券報告書には無かった「⑬ 国際情勢に関するリスク」が新たに追加された。国家間の対立、領土問題、資源の争奪、宗教や民族の対立などに起因する政治的・軍事的・社会的な緊張の高まりが、地域や世界経済を通じて当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性が記載された。あわせて、情勢のモニタリング、国内外のグループ展開による調達ルートの確保、事業拠点・製造拠点の見直し等によるリスク抑制への取組が記載された。

前年の有価証券報告書にはなかった「⑥ M&A」というリスク項目が新たに追加された。M&A実施後に事業が計画どおりに進捗せず、想定した業績や投資額に見合うリターンが得られない場合、業績と財務状況に影響を及ぼす可能性があると記載された。あわせて、実施前のデューデリジェンスと投資委員会での審議により投資判断を行う方針が示されている。

前年の有価証券報告書にはなかった「(3) 新規事業・新技術に関するリスクについて」が新設された。新たに、暗号資産投資事業の価格変動・規制変更に伴う評価損等のリスクと、生成AIやAIエージェント等の利用に伴う機密情報・個人情報の流出リスクが記載されている。

前年の有価証券報告書には無かった「(15) 内部統制に関するリスク」が新設された。過年度及び四半期決算の訂正に伴い、財務報告に係る内部統制の開示すべき重要な不備が複数年にわたり発生したこと、連結子会社の会計処理誤りや業務プロセス・ガバナンスの不備が決算訂正及び提出遅延の主因となったことが記載されている。あわせて、2025年11月11日付の改善報告書提出に関するお知らせで公表した改善措置に取り組んでいること、2026年5月15日に改善状況報告書を提出したこと、再発防止策が適切に実行されない場合の悪影響の可能性が記載されている。

事業等のリスク項目に「棚卸資産に関するリスク」が新たに追加された。過剰在庫については販売実績に基づく回転期間で判定し、期間に応じた率で簿価を切り下げる方針が記載されている。製品の販売可能性は将来需要予測に基づく仮定を含み、不確実性があり経営環境の変動による影響を受ける可能性がある旨が明記された。

見出しの番号が⑥から⑦に変更された。貸金業を営む連結子会社の対象に「クラウドバンク株式会社」が追加され、経済情勢変化の具体例（景気後退・金利上昇・取引先の業況悪化）と影響（財政状態及び経営成績）が明記された。新たに地金取引における売掛債権の回収不能リスク（取引先の信用悪化・不正取引等）が追加され、既存の与信管理・取引先確認・モニタリング等の対応策とその限界についても記載された。

子会社の日本クラウド証券株式会社に関する新たなリスク項目「子会社に関連する事業等のリスク」が追加された。金融商品取引業に課される自己資本規制比率（120%を下回らないよう管理が必要、120%未満で業務方法の変更命令、100%未満で業務の全部又は一部の停止命令の可能性）について記載されている。2025年3月末時点の同比率は224.8%である旨が明記されている。

事業等のリスクに「④ のれんの減損について」が新規に追加された。過去のM&Aにより2026年3月期末に3,617,924千円ののれんを計上していること、事業進捗が計画通りでない場合に減損処理が必要となり業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があることが記載された。